Alle Beiträge zum Thema „Managed Futures“ auf einen Blick

Fonds oder ETFs mit dem Buzzword „Künstliche Intelligenz“ passen wunderbar in den Zeitgeist, sind aber noch viele Jahre entfernt von der produktiven Umsetzung im komplexen Finanzmarkt.

Gefühlt seit Jahren steigen die Aktienmärkte zumindest in den für (semi-) institutionelle Investoren relevanten Märkten zu immer neuen Höchstständen. Long-Only-Investoren begründen dieses alternativlose Marktumfeld mit lang anhaltenden Niedrigzinsen und einer Zinserwartung, die vielleicht japanische Verhältnisse vermuten lassen könnte. Wozu braucht man in solch einem Umfeld dann eigentlich noch komplexe Strategien für eine mögliche Diversifikation?

Im letzten Beitrag auf FondsTrends warfen wir ausgehend von der Fragestellung des „Nutzens systematischer Handelssysteme bei der Portfoliokonstruktion“ einen praktischen Blick auf die Konstruktion von Sub-Portfolios von Liquid Alternatives und der Korrelation dieser Produkte zu den klassischen „Bestsellern“ im Fondsbereich. Heute betrachten wir die Performance verschiedener Liquid-Alternative-Strategien.

Im letzten Quartalsbericht befassten wir uns mit der Frage des „Nutzens systematischer Handelssysteme bei der Portfoliokonstruktion“ auf Basis eines Performance- und Ranking-Überblicks von Liquid Alternatives bzw. deren Subklassen. Darauf aufbauend werfen wir heute einen praktischen Blick auf die Konstruktion solcher Sub-Portfolios von Liquid Alternatives und der Korrelation dieser Produkte zu den klassischen „Bestsellern“ im Fondsbereich.

Was leisteten Liquid Alternatives und im Speziellen Managed Futures in den vergangenen 12 Monaten? Es waren einerseits sehr respektable Ergebnisse zu verzeichnen, die ein Portfolio mit Aktien- und Rententiteln weiter sinnvoll diversifizieren konnten. Aber es waren andererseits auch in der Gruppe der systematischen Trendfolger bzw. Managed Futures große Streubreiten zu verzeichnen. Der nachfolgende Artikel macht diese Ergebnisse transparent.

Fachlich anspruchsvolle Literatur gibt es für vollregulierte Hedgefonds-Strategien mittlerweile ausreichend. Doch welche Strategien und Produkte kann man in der Praxis einsetzen und welche haben sich in den zurückliegenden zwölf Monaten tatsächlich bewährt? Diese neue Beitragsreihe befasst sich mit möglichen Antworten auf diese Fragen.

Hierzu führte Frank Seidel, der gemeinsam mit einem externen Partner den voll regulierten Managed-Futures-Fonds amandea – ALTRUID HYBRID managt,  eine ausführliche Recherche im Investmentfondsbereich durch, bei der folgende Kriterien maßgeblich waren: Die Fonds müssen ein Volumen von 10 Mio. Euro pro Fonds aufweisen, vor dem 01.01.2015 aufgelegt sein sowie über eine deutsche Vertriebszulassung verfügen.