Investieren in Asien – Märkte, die einfach „zu groß sind, um sie zu ignorieren“ Barbara Claus Barbara Claus ist bei der Scope Analysis GmbH als Director Mutual Funds Analysis tätig. Ihre Leidenschaft für den Finanz- und Investmentmarkt entdeckte sie schon während ihrer Ausbildung an der Frankfurt School of Finance & Management. Nach vier Jahren als […]
Kapazitätsknappheit im Containerfrachtgeschäft Mit einem Rückgang des weltweiten BIP um rund 3,3 Prozent im Jahr 2020 stürzten die weltweiten Volkswirtschaften in die tiefste Rezession seit dem Zweiten Weltkrieg. Zyklische Sektoren wie die Energiewirtschaft (Öl und Gas) oder auch die Luftfahrt waren von der COVID-19-Pandemie in besonderem Maße betroffen. Hubertus Clausius Hubertus Clausius ist Portfoliomanager und […]
FNG-Siegel: Bewerbungsstart für den Qualitätsstandard Nachhaltiger Geldanlagen Unabhängige Orientierungshilfe mehr denn je gefragt Roland Kölsch Roland Kölsch (Jahrgang 1974, Diplom-Betriebswirt FH) ist seit Januar 2017 Geschäftsführer der Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen (QNG), die u.a. das FNG-Siegel verantwortet. Sie trägt durch die Zertifizierung von Finanzprodukten, durch Gutachten sowie die Entwicklung von Standards und Dienstleistungen zur Qualitätssicherung nachhaltiger […]
ETFs für virtuelle Gelder und interessante Alternativen Nicolas Sender Nicolas Sender ist seit mehr als 7 Jahren als Blogger im Internet aktiv und schreibt Beiträge für verschiedene Online-Magazine. Sein Schwerpunkt liegt dabei auf den Themen Wirtschaft, Technologie und Unterhaltung.
5 Wege um jetzt mit Staatsanleihen Mehrwert zu schaffen Gibt es heutzutage eine Staatsanleihenstrategie, die Ihnen auskömmliche Erträge liefert, in schwierigen Marktphasen Rückgrat zeigt und bei Bedarf liquide ist? Die Antwort ist ein klares „Ja“, wenn man die Anlageklasse aus dem richtigen Blickwinkel betrachtet. Tamara Trinh Tamara Trinh, CFA, ist geschäftsführende Gesellschafterin der Fondsboutique MakroWerk […]
Die Metamorphose einer Fondsboutique – Patriarch stark neu ausgerichtet! Selten gab es gebündelt zum selben Zeitpunkt so viele Neuentwicklungen rund um die Patriarch, wie derzeit. Mancher Außenstehende spricht sogar schon von „der neuen Patriarch“. Um so wichtiger, dabei den Überblick und die klare Richtung zu behalten und die Vielzahl an neuen Themen einmal exakt einsortiert […]
„Erfolgreicher Vertrieb von Fonds – Daten und Reportings mit USP-Potential“ Die wenigsten Sales von Fondsanbietern verbringen heute noch einen Großteil Ihrer Zeit im eigentlichen Vertriebsgeschäft. Immer mehr Ressourcen müssen aufgewendet werden, um sicherzustellen, dass regulatorische Anforderungen erfüllt und (potenzielle) Kunden mit allem versorgt sind, was mittlerweile als Grundvoraussetzung für eine Geschäftsbeziehung gilt: Daten und Reports. […]
Cyberkriminalität – Anforderungen an die Informationssicherheit in der Finanzwirtschaft Christiane Pankewitsch Christiane Pankewitsch ist als Volljuristin innerhalb der Rechtsabteilung von Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg tätig. Ihr Schwerpunkt liegt im Banken- /Kapitalanlage- /Investmentrecht. Bereits seit mehreren Jahren betreut und begleitet sie die jeweiligen Gesellschaften des Hauck & Aufhäuser Konzerns hinsichtlich bankenrechtlicher als auch […]
„Don`t lose – Was man nicht verliert muss man auch nicht wieder aufholen“ Jörg Scholl Jörg Scholl ist seit mehr als 27 Jahren Experte im Bereich Fonds- und Asset Management, mit Schwerpunkt Aktien und Derivaten. Nach seinem Studium an der EBS Universität für Wirtschaft & Recht und einer mehrjährigen Tätigkeit bei EY Wirtschaftsprüfung folgten 4 […]
„Cannabinoide Forschung und Innovation – Deutschland war das leuchtende Beispiel in den letzten fünf Jahren“ Bruce Linton Bruce Linton ist ein anerkannter Leader, ein Visionär und Unternehmer in der Cannabinoid-Industrie. Er teilt seine Branchenkenntnisse, sein Netzwerk und seine Expertise als Vorsitzender von ÓSKARE CAPITAL, wo er für die strategische Führung verantwortlich ist und im Investitionsausschuss […]
Aktieninvestments in Abwärtsspiralen absichern?! Mit Absicherungsmechanismen und Digitalisierung in turbulenten Zeiten Stabilität erzeugen Prof. Dr. Daniel Schallmo Prof. Dr. Daniel Schallmo ist Ökonom, Unternehmensberater und Autor zahlreicher Publikationen. Er ist Professor für Digitale Transformation und Entrepreneurship an der Hochschule Neu-Ulm und dort Mitglied am Institut für Digitale Transformation. Zuvor war er Professor an der […]
Investieren mit Positivem Impact – Wie Impact Investing soziale und ökologische Innovationen nach vorne bringt Dr.Markus Freiburg Dr. Markus Freiburg ist Gründer und Geschäftsführer von FASE und verbindet seine umfassende Strategie- und Finanzierungsexpertise mit der Leidenschaft für Sozialunternehmen. Er ist anerkannter Experte für Social Finance und nimmt durch seine Mitgliedschaft in der Expert Group on […]
Zunehmende regulatorische Anforderungen im Asset Management – vom „Nice to have“ zur Minimalanforderung institutioneller Investoren Nikolaus Sernetz Nikolaus Sernetz ist Gründer und Geschäftsführer der Fenion GmbH. Er studierte Internationale Betriebswirtschaft an der Wirtschaftsuniversität Wien und leitete die Abteilung für „Fondsdaten und regulatorisches Reporting“ bei Deloitte Österreich. Sernetz ist Lehrender an der Fachhochschule des BFI Wien […]
Trends im Finanzsektor in einem Index: Der TREND FINDEX Marco Feiten Marco Feiten ist Managing Director bei der in Luxemburg ansässigen CURE Intelligence. Das Unternehmen steht für Expertise in Medienbeobachtung und -analyse, Data Intelligence und Social Media Marketing. Der gelernte Bankkaufmann arbeitete nach seinem BWL-Studium zunächst bei einem mittelständischen Vermögensverwalter im Raum Stuttgart in der […]
Ein Meer an Möglichkeiten mit Investitionen im Bereich Ocean Technology Thomas W. Pedersen Thomas W. Pedersen ist einer der Investment Directors und Partner bei Storm Private, einer Abteilung von Storm Capital Management AS. Herr Pederson greift auf über zwanzig Jahre Erfahrung im Bereich Investment Banking und Asset Management zurück. Nach einer 15-jährigen Tätigkeit bei Goldman […]
„Finanzen müssen nachhaltig sein, um als Lösung für unsere aktuellen Herausforderungen zu dienen“ Denise Voss Denise Voss ist Aufsichtsratsmitlied von Flaggschiff-Fonds der bedeutendsten Fondsinitiatoren. Frau Voss arbeitete seit 1990 in der Finanzbranche in Luxemburg und verließ im März 2020 nach 25 Jahren Franklin Templeton, wo sie als Conducting Officer und Mitglied des Vorstands der Luxemburger […]
GameStop: Ein Lehrstück in Sachen Börsenkultur Zwar haben sich die Kurskapriolen um den Spielehändler GameStop in den vergangenen Tagen wieder etwas beruhigt, dennoch dürfte der von sozialen Netzwerken ausgehende Flashmob in die Börsengeschichte eingehen. Thomas Soltau Thomas Soltau ist seit Januar 2014 Vorstandsvorsitzender des in Berlin ansässigen und im Jahre 2000 gegründeten Finanzportalbetreibers wallstreet:online capital […]
20 Jahre FNG – eine Bestandsaufnahme Am 25. Januar 2001 fanden sich verschiedene Nachhaltigkeitspioniere der Finanzwirtschaft in den Hallen des ICC in Berlin zusammen, um das FNG – Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. zu gründen. Angela McClellan Angela McClellan ist seit Juni 2018 Geschäftsführerin des Forums Nachhaltige Geldanlagen e.V. für Deutschland, Österreich und die Schweiz (FNG). […]
Investieren in Megatrends: Cybersecurity Günther Schmitt Günther Schmitt ist seit 2006 im Fondsmanagement von Raiffeisen Capital Management tätig. Er ist verantwortlicher Fondsmanager des Raiffeisen-MegaTrends-Aktien und des Raiffeisen-Österreich-Aktien. Die Ausbildung von Günther Schmitt umfasst einen Abschluss in Handelswissenschaften an der Wirtschaftsuniversität Wien sowie den Lehrgang für Finanzanalysten der ÖVFA.
Grenzüberschreitender Vertrieb von Investmentfonds: Neue EU-Direktive und -Verordnung Neue Vorgaben im Vertrieb Alternativer Fonds – Private Placement stärker unter Druck Ebru Yalcin Ebru Yalcin (LL.M. Wirtschafts- und Steuerrecht) ist Direktor in der Global Fund Distribution (GFD) Abteilung bei PwC Luxembourg. Sie befasst sich schwerpunktmäßig mit den länderspezifischen gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen rund um den grenzüberschreitenden […]
„Acht von zehn Anlegern finden, dass Staatsanleihen ihre positiven Eigenschaften verlieren“ Staatsanleihen erwirtschaften angesichts des Niedrigzinsumfelds kaum auskömmliche Renditen. Welche Eigenschaften müssen Anlageformen erfüllen, damit sie sich als Alternative zu Staatsanleihen qualifizieren? Michael Günther Michael Günther ist Portfoliomanager bei Tungsten Capital, einer Asset-Management-Gesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main. Der von ihm gemanagte Multi-Asset long/short-Fonds […]
„Der Konsument bleibt der wichtigste Treiber der Transformation“ Die Transformation Europas hin zu einer nachhaltigeren Wirtschaft – der im Oktober 2020 gestartete European Circular Bioeconomy Fund (ECBF) möchte nicht nur an dieser Transformation teilhaben, sondern vor allem darin investieren. Dr. Michael Brandkamp Dr. Michael Brandkamp studierte Wirtschaftswissenschaften in Münster, Nairobi und Bonn und promovierte an […]
Revival der Offshore-Windkraft Für eine nachhaltige Wertschöpfungskette ist es unabdingbar, dass die benötigte Energie aus regenerativen Quellen stammt, was zur nächsten Baustelle führt: der umweltfreundlichen Produktion von Strom. Jörg Scholl Jörg Scholl ist seit mehr als 27 Jahren Experte im Bereich Fonds- und Asset Management, mit Schwerpunkt Aktien und Derivaten. Nach seinem Studium an der […]
„2021 erfülle ich mir einen Jugendtraum: Windsurfen in Silvaplana“ Thomas J. Caduff Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat GmbH in Zürich. Er ist seit rund 40 Jahren in der Finanzindustrie tätig. Zu seinen beruflichen Stationen gehörten das Börsenkommissariat des Kantons Zürich, die Bank Vontobel, die Credit Suisse und die UBS. Thomas J. Caduff diente […]
Technologiesektor: Mitentscheidend für die Gestaltung einer neuen Welt Die COVID-19-Pandemie hat Arbeits- und Privatleben weltweit auf den Kopf gestellt. Technologische Innovationen und Kommunikationstools spielen eine entscheidende Rolle dabei, die daraus entstehenden Herausforderungen zu meistern. Lei Qiu Lei Qiu ist Portfoliomanagerin für das International Technology-Portfolio und leitende Research-Analystin für thematische und nachhaltige Aktienportfolios mit Schwerpunkt auf […]
Capital Requirements Directive (CRD) V – Der aktuelle Stand in Luxemburg Am 27. Juli 2020 wurde beim Luxemburgischen Parlament (chambre des députés) der Gesetzesentwurf Nr. 7638 eingereicht, die Umsetzung der CRD V in nationales Recht hat bis zum 28. Dezember 2020 zu erfolgen. Mevlüde-Aysun Tokbag Mevlüde-Aysun Tokbag ist Partnerin & Rechtsanwältin bei Wildgen S.A. und […]
„Es geht um ein ganzheitliches Life-Style-Programm für Menschen in jedem Alter“ Martin Blättler Martin Blättler, Jahrgang 1969, ist Gründer der Immobilien- und Finanz-Plattform «well be». Zusätzlich zu seiner Leitungsfunktion als Projektentwickler bei «well be» arbeitet der diplomierte Architekt im familiengeführten Architekturbüro in Zürich und kann mit seinem Unternehmen, der Blättler Architekten AG, auf eine mehr […]
Jetzt wird’s ernst bei Nachhaltigen Geldanlagen – „ich mach‘ mir die Welt – widdewidde wie sie mir gefällt“ ist vorbei Über das MiFID-II Zielmarktkonzept und die Rolle der Aufsichtsbehörden Roland Kölsch Roland Kölsch (Jahrgang 1974, Diplom-Betriebswirt FH) ist seit Januar 2017 Geschäftsführer der Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen (QNG), die u.a. das FNG-Siegel verantwortet. Sie trägt durch […]
COVID-19-Impfstoff verleiht Markt für Unternehmensanleihen neuen Aufwind Mondher Bettaieb Loriot Mondher Bettaieb Loriot kam im Januar 2010 zu Vontobel Asset Management. Als Senior Portfolio Manager verantwortet er die Leitung von Unternehmensanleihen-Fonds und die Verwaltung der Mandate für globale aggregierte Anleihen. Vor seiner Tätigkeit bei Vontobel war Mondher Bettaieb Loriot Credit Strategist bei AXA Investment Managers […]
Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung auf der Aktivseite von Investmentfonds Christoph Kraiker Christoph Kraiker studierte im Erststudium Betriebswirtschaftslehre und absolvierte im Anschluss ein Masterstudium an der Europäischen Fernhochschule Hamburg. Seit Februar 2019 ist er Mitglied des Vorstands der Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. und verantwortet die Bereiche Client Relationship Management Real Assets, Fund Management […]
Wasserstoff-Update: Anwendung in der Luft und zu Wasser Wasserstoffaktien gehören seit einiger Zeit zu den „Hot-Stocks“ und sind ganz oben auf den Top-Listen der meistgeklickten Aktien zu finden. Jörg Scholl Seit 25 Jahren ist Herr Scholl aktiv im Bereich Fonds- und Asset Management. Als Gründungsgeschäftsführer der Hauck & Aufhäuser Asset Management GmbH München zeichnete er […]
Offene Immobilienfonds in Corona-Zeiten: Krisenfest dank neuer Regeln Durch die Neuregulierung in Folge der Finanzkrise sind offene Immobilienfonds heute wesentlich weniger anfällig für externe Schocks. Somit haben sich Mindesthalte- und Kündigungsfristen in der Corona-Krise bewährt. Robert Guzialowski Robert Guzialowski ist Leiter Real Assets Deutschland bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG. Er verantwortet neben Vertrieb und […]
„Wir präferieren hochwertige Investments zu vernünftigen Preisen statt mittelmäßiger Investments zu günstigen Preisen“ Gregor Nadlinger Gregor Nadlinger ist seit 2002 in der Vermögensverwaltung und dem Wertpapiergeschäft tätig. Zuvor arbeitete der studierte Betriebswirt zehn Jahre in der Software-Industrie und widmete sich dort in leitenden Funktionen unter anderem der Entwicklung von Wertpapier-Datenbanken, Handels- sowie Wertpapier-Settlement-Systemen. Seit der […]
Das ESMA-Schreiben zur angestrebten AIFMD-Reform Die Europäische Kommission (die „Kommission“) ist bestrebt, bis Ende des Jahres die Richtlinie 2011/61/EU des europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds (die „AIFMD“) zu überprüfen und etwaige Abänderungen vorzuschlagen. Mevlüde-Aysun Tokbag Mevlüde-Aysun Tokbag ist Partnerin & Rechtsanwältin bei Wildgen S.A. und hat […]
Digitalisierte Arbeitswelt Die analoge Welt der Vergangenheit ist im Wandel – Digitalisierung gilt als neuer Megatrend. Dabei wird der Terminus „Digitalisierung“ vor allem in zweierlei Kontext verwendet. Wolfgang Pinner Wolfgang Pinner ist seit 2013 Leiter Sustainable & Responsible Investments bei der Raiffeisen KAG. Seinen beruflichen Werdegang begann er 1988 bei der Erste Österreichische Sparkasse, wechselte […]
Von der Nachhaltigkeit im EU-Aktionsplan Sustainable Finance – Teil III: Langfristigkeit Gesa Vögele Gesa Vögele ist seit Mitte 2017 Mitglied der Geschäftsführung beim Corporate Responsibility Interface Center (CRIC). Zuvor arbeitete sie fast acht Jahre für einen Fachverband für nachhaltige Geldanlagen. Bereits 2004 befasste sie sich bei einem wissenschaftlichen Institut mit sozial-verantwortlichen bzw. ethisch-nachhaltigen Geldanlagen. Gesa […]
„Wir investieren in Firmen selbst, nicht in Aktien als Finanzpapiere“ Dominikus Wagner Dominikus Wagner, Jahrgang 1976, ist Vorstand und Co-Gründer der in Bonn und Köln ansässigen Wagner & Florack AG. Bereits 2003 gründete er gemeinsam mit Christian Florack das Vorgängerunternehmen der Wagner & Florack Vermögensverwaltung AG und firmierte dieses 2011 in die jetzige Rechtsform um. […]
Unterstützung der Energiewende durch Wasserkraft-Investments Dieter Merz Dieter Merz, Geschäftsführer der Renaio Capital GmbH, war über 20 Jahre leitend für Multi-Asset Portfolien und als CIO für die Anlagestrategie in einigen renommierten deutschen Privatbanken tätig. Darüber hinaus betreute er UHNWIS, Family Offices und Institutionelle Kunden. Seit 2015 liegt sein Schwerpunkt auf Alternativen Investments und seit 2008 […]
Optionsprämien – der neue Zins? Bereits seit mehr als einem Jahrzehnt befinden sich die Geld- und Kapitalmarktzinsen auf einem Rekord-Tief. Schon kurz nach dem Kollaps von Lehman Brothers kam daher das Motto auf: „Die Dividende ist der neue Zins.“ Matthias Frie Matthias Frie ist seit 2000 Relationship Manager bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG. Er […]
„Kontinuität auch in volatilen Zeiten bieten“ Jürgen Hermann Jürgen Hermann stieß 2018 zu PTAM und ist dort Leiter des Portfoliomanagements. Mit mehr als 30 Jahren Erfahrung im Wertpapiergeschäft war er vor seinem Eintritt bei der PTAM 20 Jahre als Bereichsleiter für die Vermögensverwaltung bei zwei renommierten Privatbanken in Stuttgart beschäftigt. In dieser Zeit zeichnete er […]
„Die Fundplat «Mountain Talks» werden die Krönung meines beruflichen Schaffens“ Thomas J. Caduff Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat GmbH in Zürich. Er ist seit rund 40 Jahren in der Finanzindustrie tätig. Zu seinen beruflichen Stationen gehörten das Börsenkommissariat des Kantons Zürich, die Bank Vontobel, die Credit Suisse und die UBS. Thomas J. Caduff […]
„Wir erkennen Opportunitäten dort, wo andere nicht hinschauen“ Unabhängig von den Modeerscheinungen des Kapitalmarktes zu sein – diesen Anspruch verfolgt die Fonds-Boutique TBF Global Asset Management seit ihrer Gründung im Jahr 2000. Peter Dreide Peter Dreide, Jahrgang 1964, ist Gründer und Chief Investment Officer des Singener Vermögensverwalters TBF Global Asset Management. Nach seiner Ausbildung zum […]
Revolution am deutschen Kapitalmarkt: Wertpapiere werden digital Der Gesetzgeber hat einen Vorschlag für digitale Wertpapiere erarbeitet, der eine Revolution am deutschen Kapitalmarkt auslösen könnte. Dr. Johannes Blassl Dr. Johannes Blassl ist als Rechtsanwalt in Frankfurt am Main auf dem Gebiet des Bank- und Kapitalmarktrechts tätig. Dort berät er Unternehmen und Banken unter anderem beim Einsatz […]
Steigendes Interesse für Boutiquenfonds Boutiquenfonds bieten gerade im Niedrigzinsumfeld kreative Anlagekonzepte mit markanten Alleinstellungsmerkmalen – allerdings sind sie oftmals unbekannt und ihre Initiatoren haben nicht die Werbebudgets großer Fondsgesellschaften. Transparenz in den Boutiquenmarkt bringt jetzt der quartalsweise erscheinende Marktüberblick ‚BoutiquenFonds Radar‘. Frank Eichelmann Frank Eichelmann begleitet und unterstützt seit mehr als 20 Jahren unabhängige Vermögensverwalter […]
„Die aktuelle Krise ist auch eine große Chance, aus jeder Perspektive“ Adam Golombek Adam Golombek, Jahrgang 1979, ist gemeinsam mit Heinrich Giesbrecht Gründer und Geschäftsführer der Aschaffenburger Giesbrecht & Golombek VermögensManagement GmbH. Seit 20 Jahren ein erfolgreicher Value-Investor, gründete er 2011 schließlich gemeinsam mit Heinrich Giesbrecht G&G VermögensManagement. 2013 erhielt er die Auszeichnung zum Certified […]
„Wir wollen für unsere Kunden Problemlöser sein“ Rolf Scheidt Rolf Scheidt ist gemeinsam mit Ralf Hirschfeld und Christoph Winkhart Mitglied des Vorstandes der Hoerner Bank AG. Seine Karriere bei dem Heilbronner Unternehmen begann der Bankfach- und Bankbetriebswirt bereits 1996, wo er zunächst als Prokurist, später dann als Geschäftsführer und Generalbevollmächtigter für den Vermögensverwaltungs-, Versicherungs- und […]
„Es gehörten sicherlich Mut und Zuversicht dazu, die Tour in diesem Jahr konsequent zu planen.“ Unbeirrt von der Corona-Krise lädt AECON Fondsmarketing GmbH auch in diesem Jahr wieder zur mittlerweile 13. Ausgabe der Hidden Champions Tour. Jürgen Dumschat Jürgen Dumschat, Jahrgang 1955, ist Geschäftsführer der AECON Fondsmarketing GmbH und Head of Portfolio Management der LORIAC […]
Investieren in Megatrends: Telehealth Günther Schmitt Günther Schmitt ist seit 2006 im Fondsmanagement von Raiffeisen Capital Management tätig. Er ist verantwortlicher Fondsmanager des Raiffeisen-MegaTrends-Aktien und des Raiffeisen-Österreich-Aktien. Die Ausbildung von Günther Schmitt umfasst einen Abschluss in Handelswissenschaften an der Wirtschaftsuniversität Wien sowie den Lehrgang für Finanzanalysten der ÖVFA.
Sustainable Investment Week (#LSIW20) – die 2. Edition von LuxFLAG steht in den Startlöchern Sachin Vankalas Sachin Vankalas ist Direktor für Verwaltung und Nachhaltigkeit bei LuxFLAG und leitet die Analyseprozesse der nachhaltigen Investmentfonds. Er verfügt über eine weitreichende Expertise in nachhaltigen Finanzthemen wie ESG, Klimafinanzierung und Mikrofinanz, zudem sitzt er in Verwaltungsräten mehrerer Organisationen, die […]
China: Wie verändert Corona das Reich der Mitte? Das Coronavirus führt das Land in die schwerste Wirtschaftskrise seit der Kulturrevolution. Entsprechend muss Chinas Partei- und Staatschef Xi Jinping demonstrieren, dass er gleichwohl weiter bzw. zumindest wieder fest im Sattel sitzt. Andreas Grünewald Andreas Grünewald, Jahrgang 1968, Gründer und Vorstand der Münchner Vermögensverwaltung FIVV AG, befasste […]
Warum braucht Europa einen digitalen, programmierbaren Euro auf Blockchain-Basis? Prof. Dr. Philipp Sandner Prof. Dr. Philipp Sandner ist Leiter des Frankfurt School Blockchain Center (FSBC) an der Frankfurt School of Finance & Management. Im Jahr 2018 wurde er von der Frankfurter Allgemeinen Zeitung (FAZ), eine der größten Zeitungen in Deutschland, als einer der “Top 30”-Ökonomen […]
„Die Welt hat uns auf’s Zimmer geschickt. Nutzen wir die Zeit.“ Nach dem Erfolg des Webinars am 10. Juni legt die in Frankfurt ansässige Patriarch Multi-Manager GmbH noch einmal nach. Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für seine Konzepte stets die […]
Smartbroker ist seit sechs Monaten auf Wachstumskurs – was ist das Geheimrezept für den Erfolg? Felix Rentzsch Felix Rentzsch ist als Pressesprecher für die wallstreet:online-Gruppe tätig. Neben den bekannten Börsenportalen gehört auch die Kommunikation rund um den Smartbroker zu seinem Aufgabengebiet. Auf wallstreet-online.de und FondsTrends berichtet er regelmäßig über die Entwicklung des jungen Online-Brokers. Der […]
„Am liebsten ist es mir, wenn noch die ganze Welt erschlossen werden kann“ Dirk Stöwer Dirk Stöwer ist seit Juni 2005 Fondsmanager des NESTOR Europa Fonds. Der Sparkassenbetriebswirt ist seit mehr als 25 Jahren im Wertpapiergeschäft und in der Vermögensverwaltung tätig. Er begann seine Karriere im Bankgeschäft 1985. Ab 1991 betreute er im Börsencentrum der […]
Folgen der Corona-Krise – was auf Immobilienfonds jetzt zukommt Das ganze Ausmaß, in dem sich die derzeitige Krise auf die Wirtschaft und die einzelnen Sektoren auswirkt, ist noch unklar. Das gilt auch für den Immobilienmarkt, dessen einzelne Segmente sowie für Immobilienfonds. Allerdings lassen sich aus einer Vorher- und Nachher-Perspektive auf die Corona-Krise Tendenzen erkennen. Robert […]
Von der Nachhaltigkeit im EU-Aktionsplan Sustainable Finance – Teil II: Doppelte Wesentlichkeit Gesa Vögele Gesa Vögele ist seit Mitte 2017 Mitglied der Geschäftsführung beim Corporate Responsibility Interface Center (CRIC). Zuvor arbeitete sie fast acht Jahre für einen Fachverband für nachhaltige Geldanlagen. Bereits 2004 befasste sie sich bei einem wissenschaftlichen Institut mit sozial-verantwortlichen bzw. ethisch-nachhaltigen Geldanlagen. […]
„Wenn es darum geht, unsere Welt nachhaltiger zu gestalten, kommt der Finanzindustrie eine wichtige Rolle zu“ Nicolas Mackel Nicolas Mackel ist CEO von Luxembourg for Finance, der Agentur für die Entwicklung des Finanzplatzes. Nicolas ist Diplomat und verfügt über einen Abschluss in Rechtswissenschaften der Universität Aix-en-Provence sowie zwei Postgraduierten-Diplome in Europarecht der Universität Sorbonne bzw. […]
Ausländische Asset Manager in Deutschland – ihre größten Herausforderungen prae Covid-19 Hagen Gerle Hagen Gerle ist Spezialist für die Presse- und Öffentlichkeitsarbeit von Unternehmen aus der Finanzbranche. Der gelernte Tageszeitungsredakteur und ehemalige Kommunikationsmanager von Fidelity Investments berät seit 1994 vorrangig ausländische Fondsgesellschaften. 2002 gründete er sein eigenes Beratungsunternehmen in Frankfurt/Main: Gerle Financial Communications bietet Kunden […]
„Führungskräfte müssen jetzt mit Transparenz, Klarheit und Ehrlichkeit für Zuversicht und Verlässlichkeit sorgen“ Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für seine Konzepte stets die favorisierten Manager am Markt mit dem jeweiligen Asset Management seiner verschiedenen Produktideen beauftragt. Der Dipl.-Bankbetriebswirt begann seine […]
Bieten Gesundheitsaktien Schutz in der Pandemie? Der Gesundheitssektor hat sich selbst in den schwierigsten Märkten als zuverlässiger, sicherer Hafen erwiesen. Doch die Coronavirus-Pandemie wirft Fragen nach seiner Widerstandsfähigkeit auf. Vinay Thapar Vinay Thapar ist Senior Vice President und Portfoliomanager für US-Wachstumsaktien und das International Health Care Portfolio. Thapar stieß im Jahr 2011 zu AllianceBernstein (AB) […]
Von der Nachhaltigkeit im EU-Aktionsplan Sustainable Finance, Teil I: Ökologie und Soziales Gesa Vögele Gesa Vögele ist seit Mitte 2017 Mitglied der Geschäftsführung beim Corporate Responsibility Interface Center (CRIC). Zuvor arbeitete sie fast acht Jahre für einen Fachverband für nachhaltige Geldanlagen. Bereits 2004 befasste sie sich bei einem wissenschaftlichen Institut mit sozial-verantwortlichen bzw. ethisch-nachhaltigen Geldanlagen. […]
COVID-19: Wie kann Künstliche Intelligenz helfen? Die COVID-19-Pandemie betrifft momentan fast die gesamte Welt und verändert auf dramatische Art und Weise unser Leben, Handeln und Arbeiten. Noch gibt es kein Medikament und keinen Impfstoff gegen die Krankheit. Prof. Dr. Martin Vogt Prof. Dr. Martin Vogt ist Inhaber der Professur für Business Intelligence, insbesondere Advanced Analytics […]
Das Oktoberfest ist abgesagt – gibt es noch Freibier an den Kapitalmärkten? Gold als Sicherheitsnetz für Inflation, Deflation und Stagflation Harald Steinbichler Harald Steinbichler ist geschäftsführender Gesellschafter bei axessum GmbH. Er betreut institutionelle Investoren in Europa für die Produkte Sprott-Falcon Gold Equity Fonds, Solidum-Falcon Insurance Linked Strategy und Solidum-Falcon Insurance Opportunities Fonds.
Investieren in Megatrends: Smart Farming Der Klimawandel und seine Auswirkungen, die wachsende Erdbevölkerung und knappe Ressourcen sind gewaltige und immer drängendere Probleme der Menschheit. Wir werden den radikalen Veränderungen und Herausforderungen in unserer (Um)Welt mit ebenso radikalen Innovationen und neuen Ideen begegnen müssen. Günther Schmitt Günther Schmitt ist seit 2006 im Fondsmanagement von Raiffeisen Capital […]
COVID-19 und Luxemburg: Ein kleiner Einblick, Teil 2 Luxemburg befindet sich in der 7. Woche der Ausgangssperre; Schulen, Kindergärten wie auch alle nicht systemrelevanten Geschäfte sind noch immer geschlossen; der Großteil des Finanz- und Fondssektors befindet sich im Home-Office. Aus Sicht eines Laien ist ein Ende dieser Situation, momentan trotz Lockerungen der letzten Woche, nicht […]
ESG-Ratings: Welche Fragen sich Anleger*innen stellen sollten Nachhaltigkeit erobert den Mainstream-Finanzmarkt. Damit gewinnt auch die Nachhaltigkeitsbewertung von Unternehmen an Bedeutung. Stefan Fritz Stefan Fritz arbeitet als Spezialist Investmentfonds im Angebotsmanagement des Investmentfondsgeschäfts der GLS Bank. Zuvor war er für das französische Researchunternehmen Novethic mit Sitz in Paris tätig, von wo aus er die Entwicklung des […]
Kampf dem heimtückischen Virus BioPharma-Unternehmen arbeiten mit Hochdruck an Therapien, um die pandemische Infektionskrankheit durch das Coronavirus zu bekämpfen. „Die Aktien solcher Player sind an der Börse heiß begehrt, verdienen dennoch eher eine Gewichtung mit Augenmaß.“ Jürgen Harter Jürgen Harter ist Geschäftsführender Gesellschafter bei der in Gräfelfing bei München ansässigen Medical Strategy GmbH, einer der […]
Make LUV, Not War Michael Klimek Michael Klimek, Jahrgang 1960, ist Geschäftsführer der Vermögensmanagement Euroswitch und der Dolphinvest Consulting GmbH, beide mit Sitz in Frankfurt am Main. Der studierte Islamwissenschaftler und Amerikanist begann seine mittlerweile mehr als 25 Jahre zählende Karriere in der Finanzbranche bei Fleming Asset Management im Bereich Institutional Sales. Das Deutschland-Geschäft von […]
VUCA, Corona und Stabilität?! Ein Widerspruch? Mit Digitalisierung und Behavioral Finance in turbulenten Zeiten Stabilität erzeugen Prof. Dr. Daniel Schallmo Prof. Dr. Daniel Schallmo ist Ökonom, Unternehmensberater und Autor zahlreicher Publikationen. Er ist Professor für Digitale Transformation und Entrepreneurship an der Hochschule Neu-Ulm und dort Mitglied am Institut für Digitale Transformation. Zuvor war er Professor […]
„Kurzfristige Prognosen der Finanzmärkte halte ich für Glückssache“ Stefan Waldhauser Stefan Waldhauser ist Co-Founder von The Digital Leaders Fund und Finanzblogger. Über 25 Jahre war der begeisterte und überzeugte Gründer in der High-Tech-Industrie tätig; er gründete ein Software-Unternehmen, internationalisierte es und verkaufte es später ins Silicon Valley. Mittlerweile ist der diplomierte Wirtschaftsmathematiker Vollzeitinvestor und investiert […]
Weißer als weiß – jetzt auch Persil-Schein bei Nachhaltigen Geldanlagen Ein Plädoyer für Produktklarheit und -wahrheit Roland Kölsch Roland Kölsch (Jahrgang 1974, Diplom-Betriebswirt FH) ist seit Januar 2017 Geschäftsführer der Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen (QNG), die u.a. das FNG-Siegel verantwortet. Sie trägt durch die Zertifizierung von Finanzprodukten, durch Gutachten sowie die Entwicklung von Standards und Dienstleistungen […]
Tokenisierung in Europa – Marktgröße erreicht 1,4 Billionen Euro im Jahr 2024 Die Welt der tokenisierten Vermögenswerte gewinnt immer mehr an Bedeutung. Mit der zunehmenden Größe des Marktes für tokenisierte Vermögenswerte wird das Marktgeschehen nicht mehr allein Start-ups überlassen. Benjamin Schaub Benjamin Schaub ist Chief Operating Officer von Plutoneo. Außerdem arbeitet er als Projektleiter am […]
„Auch diese Krise geht vorüber“ SIGAVEST – das steht für „Strategische Individuelle Geldanlage- und Vermögensverwaltung“. 2001 in Berlin gegründet, verkörpert das mittlerweile siebenköpfige Team „gutbürgerliche“ Vermögensverwaltung. Christian Mallek Christian Mallek ist geschäftsführender Gesellschafter und Gründungsmitglied der Berliner SIGAVEST („Strategische Individuelle Geldanlage- und Vermögensverwaltung“) Vermögensverwaltung GmbH. Neben der Kundenbetreuung ist er dort ebenfalls für das Portfolio- […]
Fünf wirtschaftliche Maßnahmen gegen das Coronavirus Darren Williams Darren Williams ist Director of Global Economic Research bei AllianceBernstein (AB). Er ist zudem verantwortlich für wirtschaftliche Analysen, Zinsprognose und Anleihemarktstrategie für Westeuropa. Williams berichtet seit fast 30 Jahren über die wichtigsten Volkswirtschaften Westeuropas und schreibt ausführlich über die Europäische Wirtschafts- und Währungsunion sowie den geldpolitischen Entscheidungsprozess […]
COVID-19 und Luxemburg: Ein kleiner Einblick, Teil 1 Das Coronavirus hat – und das müssen nunmehr auch die anfänglichen Zweifler eingestehen – die ganze Welt fest im Griff. Luxemburg mit seinen knapp 600.000 Einwohnern und täglich über 200.000 Pendlern wurde erwartungsgemäß nicht verschont. Die Anzahl der Infektionen steigt bis dato täglich. Mevlüde-Aysun Tokbag Mevlüde-Aysun Tokbag […]
Nachhaltigkeit und verbundene Risiken im Finanzsektor Luxemburgs Die Auswirkungen des Klimawandels sind bekannt und führen unter anderem zu „Fridays for Future“ und zur Thematisierung auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos. Wie aber wirkt sich das auf den Finanzsektor aus? Mevlüde-Aysun Tokbag Mevlüde-Aysun Tokbag ist Partnerin & Rechtsanwältin bei Wildgen S.A. und hat mehr als 10 Jahre […]
„Trading muss deutlich attraktiver und einfacher werden“ Die wallstreet:online capital AG – im Jahre 2000 gegründet – verfolgt mit ihrem Webportal FondsDISCOUNT.de ein klares Ziel: Man will Kapitalanlagen für Selbstentscheider deutlich günstiger als bei der Hausbank anbieten. Thomas Soltau Thomas Soltau ist seit Januar 2014 Vorstandsvorsitzender des in Berlin ansässigen und im Jahre 2000 gegründeten […]
RR und RC im Spannungsfeld zwischen Gesellschaftsrecht und AIFMD Harald Strelen Harald Strelen ist Assessor iur., verfügt über einen Abschluss als Master of Laws und Master of Science in Banking & Finance und kann auf eine internationale Berufserfahrung von über zwölf Jahren zurückblicken. Nach seinen Studien und Tätigkeiten bei internationalen Anwaltskanzleien an den Standorten Köln […]
Vom Nice-to-Have zum Must-Have – ESG-Kommunikation im Asset Management Julie Didier Julie Didier ist seit Juni 2019 Managing Partner bei Yuzer Group, einer sich auf strategische Kommunikation und digitales Marketing spezialisierende Beratungsagentur. Zuvor hat sie als Head of Marketing & Communication bei der nachhaltigen Finanzassoziation LuxFLAG gearbeitet. Julie besitzt einen Abschluss in Marketing und Kommunikation […]
DAC 6 – die 10 wichtigsten Fragen und Antworten vor dem 1. Juli 2020 Fenja Olk-Puder Fenja Olk-Puder ist Rechtsanwältin (Deutschland), Steuerberaterin (Deutschland). Sie verfügt über eine Berufserfahrung von mehr als 15 Jahren. Zunächst war sie 3 Jahre als Associate bei einer internationalen Rechtsanwaltskanzlei in Frankfurt am Main in den Bereichen Merger & Acquisition und […]
Aktienausblick: Schwanken zwischen Optimismus und Sorgen für 2020 Sharon Fay Sharon Fay ist seit 2010 Co-Head Equities bei AllianceBernstein (AB). Sie stieß 1990 als Research-Analystin zum Unternehmen und verantwortete seitdem mehrere Positionen innerhalb des Portfoliomanagements. Fay verfügt über einen Bachelor-Abschluss der Brown University sowie einen MBA der Harvard Business School. Für AllianceBernstein arbeitet sie vom […]
Bridge Financing – Ein fundamentales Kreditinstrument Ilenia Rigoni Ilenia Rigoni verantwortet seit August 2019 den Bereich Credit Transactions Asset Servicing bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers. Ihr Zuständigkeitsbereich umfasst den Vertrieb, die rechtliche Beratung sowie die finale Umsetzung der einzelnen Kredittransaktionen. Zuvor war Ilenia Rigoni Syndika bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG. In dieser Funktion war […]
Investition in Stabilität! Eine sinnvolle Anlagemöglichkeit in turbulenten Zeiten? Dr. Daniel Schallmo Dr. Daniel Schallmo ist Ökonom, Unternehmensberater und Autor zahlreicher Publikationen. Er ist Professor für Digitale Transformation und Entrepreneurship an der Hochschule Neu-Ulm und dort Mitglied am Institut für Digitale Transformation. Zuvor war er Professor an der Hochschule Ulm. Daniel Schallmo ist Gründer und […]
Look-Through der Verwahrstelle bei Immobilien-Gesellschaften – auch wenn die Immobilien-Gesellschaft zugleich ein AIF ist? Robert Guzialowski Robert Guzialowski ist Leiter Real Assets Deutschland bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG. Er verantwortet neben Vertrieb und Kundenmanagement der AIF-Verwahrstelle die Begleitung der KVGen von der Aufnahme der Geschäftsbeziehung über das Onboarding bis hin zu den Fondstransaktionen. Robert […]
Anti-Tax Avoidance Directive II – Luxemburg setzt ATAD-II-Richtlinie um Peter Kleingarn Peter Kleingarn ist Steuerberater (Deutschland) und Expert-Comptable (Luxemburg) und verfügt über mehr als 20 Jahre Berufserfahrung in den Bereichen des nationalen und internationalen Steuerrechts. Nach Tätigkeiten in Deutschland bei der Finanzverwaltung, als Steuerberater und in der Industrie wechselte er nach Luxemburg. Peter Kleingarn arbeitete […]
„Die Fokussierung auf den Klima-Aspekt ist kein Hype mehr, sondern ein Trend“ Marc Bonnet Marc Bonnet ist Geschäftsführer bei ISS FWW Fundservices GmbH, FWW Media GmbH und FWW Systems GmbH. Er studierte Betriebswirtschaft an der LMU München und machte seinen Master in „European Sales and Marketing“ an der Universität Bremen sowie der Leeds Beckett University […]
Umfrage: Hürden für ausländische Fondshäuser auf dem deutschen Markt Hagen Gerle Hagen Gerle ist Spezialist für die Presse- und Öffentlichkeitsarbeit von Unternehmen aus der Finanzbranche. Der gelernte Tageszeitungsredakteur und ehemalige Kommunikationsmanager von Fidelity Investments berät seit 1994 vorrangig ausländische Fondsgesellschaften. 2002 gründete er sein eigenes Beratungsunternehmen in Frankfurt/Main: Gerle Financial Communications bietet Kunden strategische Beratung, […]
Umsichtige Finanzvorsorge ist „die Gesundheitsvorsorge für Ihr Geld“ Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für seine Konzepte stets die favorisierten Manager am Markt mit dem jeweiligen Asset Management seiner verschiedenen Produktideen beauftragt. Der Dipl.-Bankbetriebswirt begann seine berufliche Karriere im Private Banking […]
Nachgefragt … diesmal: Fondskongress Mannheim 2020 Der Fondskongress in Mannheim ist die Jahresauftaktveranstaltung der deutschen Fondsbranche. Er bietet den Ausstellern und Besuchern eine perfekte Plattform, um sich mit Fondsinitiatoren, Vermögensverwaltern und zahlreichen Fachbesuchern auszutauschen, um neue Kontakte zu knüpfen sowie sich als Aussteller optimal mit einem Messestand zu präsentieren. Sonja Becker Sonja Becker ist im […]
„Sparer zu Anlegern machen: Das ist der Heilige Gral der Branche“ CAPinside ist ein junges Unternehmen – die 2018 in Hamburg gegründete Investment-Community möchte datenbasiert Investoren und Asset-Manager zusammenbringen. Markus Hujara Markus Hujara ist seit November 2019 Chief Marketing Officer der Investment-Community CAPinside GmbH. Nach einer ersten journalistischen Karriere als Redakteur studierte er Rhetorik, Politik […]
So nutzen Sie Ihr Depot noch profitabler: Dies sind die fünf wichtigsten Fondstrends Ben Korbach Ben Korbach war lange Jahre im Unternehmenskunden-Bereich einer deutschen Großbank tätig, bis er merkte, dass dies nicht mehr sein Weg ist. Seitdem reist er zusammen mit seiner Frau um die Welt und arbeitet überall dort, wo es Internet gibt, als […]
Proptech und Crowdfunding – Alternative Finanzierungsmöglichkeiten für Darlehen Marek Pärtel Marek Pärtel ist Geschäftsführer und Mitgründer von EstateGuru OÜ. EstateGuru ist die führende europäische Crowdfunding-Plattform für kurzfristige, immobilienbesicherte Kredite. Seit 2014 wurden mehr als 1.000 Darlehen im Wert von über 160 Mio. EUR gewährt. Der Plattform sind schon 36.000 Investoren weltweit beigetreten.
Die Entwicklung von Nachhaltigkeit in der Finanzbranche – Wie sich Anleger besser zurechtfinden können Jörg Scholl Seit 25 Jahren ist Herr Scholl aktiv im Bereich Fonds- und Asset Management. Als Gründungsgeschäftsführer der Hauck & Aufhäuser Asset Management GmbH München zeichnete er seit 2005 in der Spitze für bis zu 3,5 Mrd. EUR Assets under Management […]
Künstliche Intelligenz: Anwendungsfälle in der Finanzwelt Prof. Dr. Martin Vogt Prof. Dr. Martin Vogt ist Inhaber der Professur für Business Intelligence, insbesondere Advanced Analytics, an der Hochschule Trier und ist zudem Equity Partner und Scientific Advisor bei CURE S.A. sowie Independent Director. In diesen Rollen untersucht er insbesondere die Themen Predictive Analytics, Machine Learning und […]
Die Verwahrung von Kryptowerten: Werden Banken und Finanzinstitute nun “crypto-enabled”? Prof. Dr. Philipp Sandner Prof. Dr. Philipp Sandner ist Leiter des Frankfurt School Blockchain Center (FSBC) an der Frankfurt School of Finance & Management. Im Jahr 2018 wurde er von der Frankfurter Allgemeinen Zeitung (FAZ), eine der größten Zeitungen in Deutschland, als einer der “Top […]
REITs: Immobilienaktien können 2020 weiter stärker steigen als der DAX Claudia Reich Floyd Claudia Reich Floyd ist Portfoliomanagerin für globale REITs und Leiterin des Deutschlandbüros von Timbercreek in Hamburg. Sie entwickelt, gemeinsam mit ihren Kollegen im Stammhaus in Toronto, neue Immobilienaktien-Strategien für europäische Kunden und kümmert sich um die Auflage sowie Vertrieb von REITs-Fonds. Claudia […]
Erfahrungsbericht: Unsere Bewerbung um das FNG-Siegel Christoph Klein Christoph M. Klein, CFA, CEFA ist Managing Partner und Portfolio Manager der ESG Portfolio Management GmbH. Davor war er Partner bei der nordIX AG sowie Portfolio Strategist und Managing Director bei der Deutsche Asset Management. Bevor er 2007 zur Deutsche Asset Management zurückkehrte, arbeitete er als Partner […]
Wie man mit Anleihen trotz niedriger Zinsen attraktive Renditen erzielen kann Helge Müller Helge Müller ist Geschäftsführer und Portfoliomanager der Schweizer Vermögensverwaltung Genève Invest und deren Luxemburger Tochtergesellschaft. Vor seiner Tätigkeit für Genève Invest arbeitete er sieben Jahre als Economic Affairs Officer bei der United Nations Conference for Trade and Development (UNCTAD) in der Division, […]
„Kurzfristig noch weiter nach oben, aber später kommt dann ein Hammer“ Erwin Bauer Der gelernte Sparkassenfachwirt war von 1990 bis 1995 Abteilungsleiter Wertpapiere bei der Sparkasse Rothenburg, bevor er sich 1996 selbstständig machte. Von 2009 bis 2017 war er Vorstandsvorsitzender der amandea Vermögensverwaltungs AG. Seit 2007 ist Erwin Bauer Berater des Mischfonds ERBA Invest und […]
„Wissen, wie Rendite entsteht.“ REITs – der unentdeckte Star Andreas Lindner Andreas Lindner ist seit April 2019 Geschäftsführer Listed Funds (UCITS) der in München ansässigen Deutsche Finance Securities GmbH. Zuvor war er bereits beim Vermögensverwalter C-Quadrat u.a. als Leiter Retail Insurance, Prokurist und schließlich Geschäftsführer 13 Jahre lang für den Ausbau des Deutschlandgeschäftes verantwortlich. Ähnliche […]
The ‚Social‘ in Social Media – Finanzkommunikation in den digitalen Medien Philip Esseln Nach Stationen in Frankfurt im Bereich der strategischen und kommunikativen Unternehmensberatung stieß Philip im Januar 2019 zu CURE. Mit seinen Kenntnissen im Bereich der Unternehmens- und der Finanzkommunikation ist er dort Ansprechpartner für die Schnittstelle von Marketing und Kommunikation und somit die […]
Leadership als Investmentkriterium Dr. Florian Feltes Florian ist CEO & Co-Founder von Zortify S.A., Professor für Digital Leadership und Autor des Buches „Revolution? Ja, bitte! Wenn Old-School-Führung auf New-Work-Leadership trifft.“ Dr. Marcus Heidbrink Marcus ist Co-Founder Zortify, Partner der HPO Research & Consulting Group, Steady Member of Faculty der Executive School der Universität St. Gallen, […]
Intelligente Intuition Ob im Alltag oder im Beruf, ständig müssen wir uns entscheiden: Pasta oder Pizza? Bewerber A oder B? Investieren oder nicht? Ungefähr alle drei Sekunden treffen wir irgendeine Art von Entscheidung. Am Ende des Tages kommen wir so auf ca. 20.000 Entscheidungen. Eine unglaubliche Leistung. Wie machen wir das eigentlich? Dr. Verena Utikal […]
Das RAIF-Gesetz im durch den Markt beeinflussten Wandel Mevlüde-Aysun Tokbag Mevlüde-Aysun Tokbag ist Partnerin & Rechtsanwältin bei Wildgen S.A. und hat mehr als 10 Jahre Erfahrung im Fonds- sowie Finanzmarktrecht, überwiegend im grenzüberschreitenden Deutsch-Luxemburgischen Rechtsverkehr. Seit 2015 leitet Frau Tokbag auch den kanzleiintern neu gegründeten German Desk und betreut mit ihrem Team, bestehend aus mehreren […]
Wie hat die DSGVO die Bankenwelt verändert? Alexander Kretschmar Alexander Kretschmar studierte Rechtswissenschaften an der Humboldt-Universität zu Berlin mit Abschluss der juristischen Zwischenprüfung. Danach schloss sich ein Bachelorstudium im Bereich des Journalismus an. Seither kombiniert er seine beiden Interessensgebiete „Recht“ und „Berichterstattung“ und ist als freier Rechtsjournalist für verschiedene Verbände in Berlin tätig. Schwerpunkt seiner […]
Asset Management zwischen Gutmensch und Sparfuchs Michael Klimek Michael Klimek, Jahrgang 1960, ist Geschäftsführer der Vermögensmanagement Euroswitch und der Dolphinvest Consulting GmbH, beide mit Sitz in Frankfurt am Main. Der studierte Islamwissenschaftler und Amerikanist begann seine mittlerweile mehr als 25 Jahre zählende Karriere in der Finanzbranche bei Fleming Asset Management im Bereich Institutional Sales. Das […]
Die Zukunft der Roboter Es kann davon ausgegangen werden, dass der Markt der Robo-Advisor weiterwachsen wird, beziehungsweise sich mehr Menschen dazu entscheiden, diesen Service in Anspruch zu nehmen. Denn heute schon kann sehr viel von zu Hause oder von unterwegs aus digital organisiert werden – warum also nicht auch alle Finanz- und Geldanlageangelegenheiten digital regeln? […]
„Die Aufmerksamkeit wandert von vernünftigen Strategien hin zu kurzfristigem Geschäft“ Werner Krieger Werner Krieger, Jahrgang 1962, ist Gründer und geschäftsführender Gesellschafter der GFA Vermögensverwaltung GmbH und deren verantwortlicher Manager für die Produktlösungen. Nach seinem Studium der Wirtschaftswissenschaften an der Helmut-Schmidt-Universität der Bundeswehr in Hamburg begann er seine Karriere in der Kapitalmarktforschung, die mittlerweile mehr als […]
Luxemburger Parallelfonds und ihre Strukturen Luxemburg ist das größte europäische Fondsdomizil und das zweitgrößte weltweit – dies nicht zuletzt aufgrund einer professionellen, etablierten und erfahrenen Fondsindustrie, die dank ihrer Effizienz und Flexibilität einen ausgezeichneten Ruf genießt. Dr. Daniel Krauspenhaar Dr. Daniel Krauspenhaar ist Director & Rechtsanwalt bei Wildgen S.A. Als Mitglied des kanzleiinternen German Desk […]
Nordische Länder bei ESG seit jeher Innovationstreiber Nachhaltiges Investieren wandelt sich vom reinen Investmentansatz zum übergreifenden Anlageprozess. Dabei stehen institutionelle Anleger vor unterschiedlichen Hürden. Produktive strategische Lösungskonzepte bieten vor allem die skandinavischen Staaten. Thomas Justen Thomas Justen ist Head of Wholesale Business DACH bei der dänischen Investmentboutique Jyske Capital. Dort ist er auch für den […]
„Infrastruktur bietet einen wichtigen Faktor zur Stabilisierung des Portfolios“ Werner Kolitsch Werner Kolitsch ist seit 2015 Country Head Germany & Austria bei der englischen Fondsgesellschaft M&G Investments. Der studierte Betriebswirt kam von der Asset Management-Gesellschaft Threadneedle, wo er seit 2001 verschiedene Rollen innehatte – ab 2009 die Geschäftsleitung für Deutschland und Österreich. Zuvor arbeitete er […]
„Die Blockchain-Technologie wird unser Leben revolutionieren!“ Axel Daffner Axel Daffner, Jahrgang 1973, ist Vermögensverwalter und geschäftsführender Gesellschafter der Pegasos Capital GmbH mit Sitz in München. Bevor er im Jahre 2012 zu Pegasos Capital stieß, war der diplomierte Betriebswirt nach seinem Abschluss zunächst als Unternehmensberater bei der KPMG Consulting und sodann als Portfoliomanager für die ebenfalls […]
„Aktiv steuern, um das Wachstum zu kontrollieren“ Offene Immobilienfonds erfreuen sich größter Beliebtheit: Anleger schätzen die zuverlässigen Renditen der letzten Jahre, gehaltene Objekte in den Portfolios steigerten in diesem Zeitraum kontinuierlich ihren Wert. Heiko Hartwig Heiko Hartwig (Jahrgang 1963) ist einer der Geschäftsführer der in Frankfurt am Main ansässigen KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Bei KanAm […]
Prioritäten für Europa und Deutschland: Der Euro muss auf die Blockchain – Identitäten ebenfalls Prof. Dr. Philipp Sandner Prof. Dr. Philipp Sandner ist Leiter des Frankfurt School Blockchain Center (FSBC) an der Frankfurt School of Finance & Management. Im Jahr 2018 wurde er von der Frankfurter Allgemeinen Zeitung (FAZ), eine der größten Zeitungen in Deutschland, […]
Taking ESG to the next level – großes Thema beim diesjährigen NIMF Mikkel Strørup Mikkel Strørup kam 2013 zur Sparinvest. Seit 2015 ist er als Regional Director mit verantwortlich für den internationalen Fondsvertrieb, insbesondere für die institutionellen Kunden in Luxemburg, der Schweiz, Großbritannien und Asien. Mikkel kommt aus dem Handels-, Ausbildungs- und Tourismussektor und hat […]
Big Data + Artificial Intelligence = Big Intelligence? Dr. Andreas Sauer Dr. Andreas Sauer, CFA ist Principal der ansa capital management GmbH. Seine Leidenschaft gilt seit 25 Jahren dem Erforschen und Entwickeln quantitativer Asset Management-Methoden und deren zielführender Umsetzung für institutionelle Anleger. 1999 zählte er zu den Gründern und Partnern der heutigen Quoniam Asset Management […]
China – Die wichtigsten wirtschaftlichen Entwicklungen im Reich der Mitte Der China Report von Andreas Grünewald, CEO der unabhängigen Münchner Vermögensverwaltung FIVV AG, berichtet aus dem Repräsentanzbüro in Peking über die wichtigsten und interessantesten Entwicklungen im Reich der Mitte. Andreas Grünewald Andreas Grünewald, Jahrgang 1968, Gründer und Vorstand der Münchner Vermögensverwaltung FIVV AG, befasste sich […]
Papier ist heute – Videos sind morgen Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat GmbH in Zürich und seit über 30 Jahren in der Finanzindustrie tätig. Im Interview mit FondsTrends erklärt er, weshalb Videos schon sehr bald die Kommunikation in der Finanzindustrie deutlich verändern werden. Thomas J. Caduff Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat […]
Nachhaltigkeit mit Breitenwirkung umfassend vorantreiben Angela McClellan Angela McClellan ist seit Juni 2018 Geschäftsführerin des Forums Nachhaltige Geldanlagen e.V. für Deutschland, Österreich und die Schweiz (FNG). Seit 2006 war sie bei Transparency International in den Bereichen Corporate Social Responsibility und Anti-Korruption in der Wirtschaft sowie Anti-Geldwäsche und Integrität im Bankensektor tätig. Dabei verantwortete sie die […]
Deutschland sucht die Zinsuntergrenze oder Über das Handeln von Hausnummern Florian Gröschl Florian Gröschl ist geschäftsführender Gesellschafter des österreichischen Third-Party Marketers Absolute Return Consulting GmbH und Fondsmanager des Fund of Alt. UCITS mahi546. Bevor er 2011 zu ARC kam, war er bei der damaligen Bawag PSK Invest GmbH und der LGT Bank (Österreich) AG als […]
Deutschland reguliert Krypto-Assets ab dem 1. Januar 2020 Was sind die besten Strategien für Blockchain-Startups, FinTechs, Banken, Krypto-Börsen und auch Industrieunternehmen? Prof. Dr. Philipp Sandner Prof. Dr. Philipp Sandner ist Leiter des Frankfurt School Blockchain Center (FSBC) an der Frankfurt School of Finance & Management. Im Jahr 2018 wurde er von der Frankfurter Allgemeinen Zeitung […]
Neue Wege bei der Rechts- und Complianceberatung für Vermögensverwalter Die Vermögensverwaltungsbranche befindet sich unter starkem Margendruck. Vor allem aktive Vermögensverwalter sind gezwungen, sich durch herausragende Qualität bei möglichst geringen Kosten von der Konkurrenz abzuheben. Dies erfordert, alle Teile der Wertschöpfungskette im Back-, Middle und Frontoffice kritisch zu überprüfen und, wo möglich, durch moderne Arbeitsweisen zu […]
„Erfolgreiche Therapien führen unabhängig vom Konjunkturverlauf zu hohem Wachstum“ Jürgen Harter Jürgen Harter ist Geschäftsführender Gesellschafter bei der in Gräfelfing bei München ansässigen Medical Strategy GmbH, einer der führenden, unabhängigen Healthcare-Investmentberater Europas. Das Unternehmen konzentriert sich ausschließlich auf das Management und die Beratung von Aktienportfolios aus dem Gesundheitsbereich und wurde vielfach ausgezeichnet. Jürgen Harter […]
Nachhaltigkeit in der Finanzbranche Heutzutage ist immer und überall die Rede von Nachhaltigkeit. Es ist wohl eines der Schlagworte der heutigen Zeit geworden. Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für seine Konzepte stets die favorisierten Manager am Markt mit dem jeweiligen […]
„Das Prinzip der Streuung ist das Gebot der Stunde an den Kapitalmärkten“ Dirk Stöwer Dirk Stöwer ist seit Juni 2005 Fondsmanager des NESTOR Europa Fonds. Der Sparkassenbetriebswirt ist seit mehr als 25 Jahren im Wertpapiergeschäft und in der Vermögensverwaltung tätig. Er begann seine Karriere im Bankgeschäft 1985. Ab 1991 betreute er im Börsencentrum der Stadtsparkasse […]
Luxemburger Transparenzregister und Investmentfonds: Die wichtigsten zehn Fragen Fenja Olk-Puder Fenja Olk-Puder ist Rechtsanwältin (Deutschland), Steuerberaterin (Deutschland). Sie verfügt über eine Berufserfahrung von mehr als 15 Jahren. Zunächst war sie 3 Jahre als Associate bei einer internationalen Rechtsanwaltskanzlei in Frankfurt am Main in den Bereichen Merger & Acquisition und Litigation (Verfahrensführung und Nichtzulassungsbeschwerden beim Bundesfinanzhof) […]
Blockchain in der Vermögensverwaltung – Jetzt handeln! Dr. Sven Hildebrandt Dr. Sven Hildebrandt, Geschäftsführer der DLC Distributed Ledger Consulting GmbH, verfügt über langjährige Erfahrung im Bereich Unternehmensentwicklung und Digitalisierung sowie Marketing und Corporate Communications. Nach Studium und Promotion in BWL war er sowohl in unterschiedlichen Agenturen als auch in Unternehmensberatungen im Finanzdienstleistungssektor aktiv. Bevor er […]
Finance und Nachhaltigkeit blicken beide in die Zukunft Es ist an der Zeit, dass Banken nach vorne schauen und die Zeichen richtig deuten – Sustainable Finance ermöglicht die Entwicklung neuer Geschäftsmodelle Jörg Ackermann Jörg Ackermann ist seit 2012 Partner bei PwC Luxemburg. Er leitet das Banking Consulting Team von PwC und ist außerdem leitender Koordinator […]
„First-Mover-Erfahrungen lassen wir auch gerne einmal andere machen“ An der diesjährigen, nunmehr zwölften Hidden Champions Tour wird auch die in Frankfurt ansässige Patriarch Multi-Manager GmbH teilnehmen. Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für seine Konzepte stets die favorisierten Manager am Markt […]
„Ein Rentenfonds, der den Namen verdient – mit planbaren monatlichen Ausschüttungen“ Die Heemann Vermögensverwaltung mit Sitz in Gronau im westlichen Münsterland agiert seit über 20 Jahren bankenunabhängig und strebt kontinuierliche Renditen sowie eine ausgewogene Risikodiversifizierung an. Nadine Heemann Nadine Heemann (Jahrgang 1980) studierte Betriebswirtschaft mit dem Schwerpunkt Finanzen / Kapitalmarkt an der Humboldt-Universität Berlin sowie […]
Der Fall Woodford: Wenn nervöse Anleger auf illiquiden Anlagen sitzen Der drohende Kollaps des Woodford Equity Income Fund (WEIF) in Großbritannien wird womöglich nicht nur (Ex-)Star-Fondsmanager Neil Woodford seine Firma kosten. Die Krise wirft auch einen Schatten auf die, besonders unter institutionellen Investoren, immer beliebteren illiquiden Anlagen und deren Beaufsichtigung. Hagen Gerle Hagen Gerle ist […]
„Wir sind zögerlich, das Finanzinstrument eines ETFs unterschiedslos für jede Anlagesituation einzusetzen“ Michael Klimek Michael Klimek, Jahrgang 1960, ist Geschäftsführer der Vermögensmanagement Euroswitch und der Dolphinvest Consulting GmbH, beide mit Sitz in Frankfurt am Main. Der studierte Islamwissenschaftler und Amerikanist begann seine mittlerweile mehr als 25 Jahre zählende Karriere in der Finanzbranche bei Fleming Asset […]
„Was nicht verloren wird, muss auch nicht erst wieder aufgeholt werden“ Die im hessischen Butzbach ansässige AECON Fondsmarketing GmbH konzentriert sich seit ihrer Gründung im Jahre 2001 auf vermögensverwaltende Fondskonzepte. Jürgen Dumschat Jürgen Dumschat, Jahrgang 1955, ist Geschäftsführer der AECON Fondsmarketing GmbH und Head of Portfolio Management der LORIAC Low Risk Asset Control GmbH. Er […]
Der Nachhaltige Geldanlagemarkt auf Rekordniveau Claudia Tober Claudia Tober ist seit März 2009 Geschäftsführerin des Forums Nachhaltige Geldanlagen e.V. für Deutschland, Österreich und der Schweiz (FNG). Von 2011 bis 2015 war Sie außerdem Vizepräsidentin des Europäischen Dachverbandes Eurosif – European Sustainable Investment Forum. Vorher war sie seit 2002 Referentin bei verschiedenen Bundestagsabgeordneten im Bereich Finanzen, […]
Totgesagte leben länger – die Renaissance alternativer Strategien steht an! Florian Gröschl Florian Gröschl ist geschäftsführender Gesellschafter des österreichischen Third-Party Marketers Absolute Return Consulting GmbH und Fondsmanager des Fund of Alt. UCITS mahi546. Bevor er 2011 zu ARC kam, war er bei der damaligen Bawag PSK Invest GmbH und der LGT Bank (Österreich) AG als […]
Das Rendezvous der digitalen Welt mit der Gesundheit Die Apo Asset Management GmbH – kurz apoAsset – entwickelt und managt Investmentfonds für private und institutionelle Anleger. Andreas Dittmer Andreas Dittmer, Jahrgang 1975, ist Head of Institutional Sales der Apo Asset Management GmbH. Nach dem Studium der Wirtschaftswissenschaften begann der Betriebswirt seine Karriere als Fondsmanager für […]
Big Data als Basis für KI-gesteuertes Asset Management Der Investorentrend hält an – weiterhin findet eine rapide Verschiebung von aktiven Managern hin zu passiven Vehikeln statt. Die Asset Management-Industrie steht daher vor einer großen Herausforderung. Holger Knauer Holger Knauer ist seit März 2016 Geschäftsführer und Chief Risk Officer der Catana Capital GmbH. Der gelernte Bankkaufmann […]
Datenqualität als Herausforderung oder Mehrwert? Was Anleger 2019 von Künstlicher Intelligenz bei Investmentfonds erwarten Michael Günther Michael Günther ist einer der zwei Fondsmanager des Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG. Sein Schwerpunkt ist neben dem Portfolio Management die Programmierung und Weiterentwicklung der proprietären Portfolio- und Risk Management-Software auf Basis von MATLAB. Herr Günther ist außerdem seit […]
„Unsere Fondsperformance ist immer nachvollziehbar und transparent. Völlig unemotional.“ ansa capital management, 2014 im südhessischen Bensheim von Dr. Andreas Sauer gegründet, ist eine eigentümergeführte Investmentboutique, die mittlerweile ein Vermögen von 400 Mio. EUR verwaltet. David Grünmayer David Grünmayer, Jahrgang 1985, ist Director Fund Sales der Bensheimer Investment-Boutique ansa capital management GmbH. Bevor er im Dezember […]
Blockchain und Crypto Assets Werden Security Token die Unternehmensfinanzierung verändern? Christian Labetzsch Christian Labetzsch ist Gründer und Geschäftsführer von Blocksize Capital sowie dem FinTech micobo mit Sitz in Frankfurt. Christoph Impekoven Christoph Impekoven ist Gründer und Geschäftsführer von Blocksize Capital sowie dem FinTech micobo mit Sitz in Frankfurt. Felix Bekemeier Felix Bekemeier ist wissenschaftlicher Mitarbeiter […]
„Finanzunternehmen sind den Providern oft machtlos ausgeliefert“ Seit ihrer Gründung durch das Beraterteam eines Privatbankhauses im Jahre 1996 spezialisiert sich die FACT-Gruppe als unabhängige Beratungsunternehmung auf individuelle Dienstleistungen für Banken, Versicherungs- und Kapitalanlage-Gesellschaften, Asset-Manager und Corporates. Beat Singenberger Beat Singenberger, verheiratet, zwei Kinder, ist seit 2004 CEO und Managing Partner der FACT Unternehmensberatung Schweiz AG. […]
Grüne DNA Innovation als treibende Kraft der Klimafinanzierung Sachin Vankalas Sachin Vankalas ist Direktor für Verwaltung und Nachhaltigkeit bei LuxFLAG und leitet die Analyseprozesse der nachhaltigen Investmentfonds. Er verfügt über eine weitreichende Expertise in nachhaltigen Finanzthemen wie ESG, Klimafinanzierung und Mikrofinanz, zudem sitzt er in Verwaltungsräten mehrerer Organisationen, die im nachhaltigen Finanzmilieu aktiv sind. Sachin […]
Geldanlage in Zeiten von „Fridays for Future“ Klimawandel, Plastikmüll, CO2-Problematik – Themen, die Menschen aktuell bewegen. Wie kann man als Anleger diese Themen aufnehmen, einen Beitrag zur Lösung dieser Probleme leisten und dabei eine nachhaltige Rendite erwirtschaften? Oliver Platsch Oliver Platsch hat 25 Jahre Erfahrung in der Finanz- und Automotivbranche in der Projektleitung und Geschäftsführung. […]
„Viel Neues im Osten“ Nach nicht einmal zehn Jahren verwaltet die 2010 in Hongkong gegründete Silverhorn Investment Advisors mittlerweile ein Vermögen von über 2 Mrd. USD. Silverhorn bietet dabei sowohl institutionellen Anlegern als auch Privatinvestoren das Know-how Schweizer Investmenttradition in der hochdynamischen Umgebung Asiens. Jürg Niederberger Jürg Niederberger ist Managing Partner und Co-Founder der 2010 gegründeten […]
Mit künstlicher Intelligenz gegen Wasserverknappung Technologie ist der Schlüssel zur Lösung der weltweit wachsenden Wasserknappheit. Wie thematische Investoren diese Gelegenheit nutzen können, erläutern die Thematic Equities-Experten Cédric Lecamp und Marc-Olivier Buffle von Pictet Asset Management in ihrem Gastbeitrag. Cédric Lecamp Cédric Lecamp kam 2007 zu Pictet Asset Management und ist Senior Investment Manager im Thematic […]
Wie investieren nach 10 Jahren Hausse in 2019? Aktien-, Immobilien- und Rentenmärkte sind über zehn Jahre hinweg stetig gestiegen und haben ungeahnte Höhen erklommen. Für den Anleger stellen sich zwei entscheidende Fragen, die aktuell im Fokus der Fondsgipfel Roadshow stehen: „Wie investieren nach 10 Jahren Hausse in 2019?“ und „Sind Aktien weiterhin alternativlos?“ Endrit Çela Endrit Çela […]
Fee Obsession – der Sargnagel der Fondsindustrie? Der Lebenszyklus der Fondsindustrie unterscheidet sich, wenn überhaupt, von dem anderer produzierender Industrien nur marginal. Die Fondsbranche ist zweifellos erwachsen geworden. Sie befindet sich nun aber auch an einem Punkt, an dem es nachzudenken gilt: Ist Fondsmanagement ein generisches Gut, bei dem eine Differenzierung letztendlich nur über den […]
Über die richtige Erwartungshaltung bei Nachhaltigkeitsfonds – Was diese leisten und nicht leisten (können) Nachhaltige Geldanlagen erfreuen sich zunehmender Beliebtheit – dennoch herrscht Aufklärungsbedarf, finden sich doch immer wieder auch Unternehmen mit Kontroversen und Hinweisen auf zweifelhafte Geschäftspraktiken. Roland Kölsch Roland Kölsch (Jahrgang 1974, Diplom-Betriebswirt FH) ist seit Januar 2017 Geschäftsführer der Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen […]
„Im Durchschnitt reden wir momentan von Renditen um die 3,5%“ Seit 24 Jahren hat sich Dirk Sammüller Aktien in Sondersituationen verschrieben. Gemeinsam mit der Greiff capital management AG hat er 2005 den Aktienfonds GREIFF „special situations“ Fund gestartet, um das besondere Potential, das Aktien in Sondersituationen bieten, erfolgreich zu managen. Dirk Sammüller Dirk Sammüller ist […]
Neue Pflichten für den Vertrieb von Fonds unter dem Schweizer Finanzdienstleistungsgesetz (FidleG) Die grenzüberschreitende Erbringung von Finanzdienstleistungen in der Schweiz untersteht ab dem 1. Januar 2020 neuen Spielregeln. Wichtige Neuerungen sind dabei die Pflicht zum Eintrag ins Schweizer Beraterregister vor der Erbringung einer Finanzdienstleistung sowie die Pflicht zur Registrierung von Änderungen. Dr. Martin Liebi Dr. […]
„Performance mit dem Mittelstand“ Robus Capital Management ist ein auf Zins-Investments spezialisierter Asset Manager, fokussiert auf mittelgroße Unternehmen mit Sitz in Europa, insbesondere im deutschsprachigen Raum. Gegründet in 2011 mit Büros in Frankfurt und London verwaltet Robus inzwischen über 900 Mio. EUR. Michael Loderer Michael Loderer ist bei Robus Capital Management Limited seit März 2014 […]
Die Ruhe vor dem Brexit-Sturm Die Unruhe in der britischen Investmentbranche wächst: Angesichts eines drohenden „No Deal“-Szenarios halten Spekulationen an, wie hoch die Asset-Abflüsse durch den Brexit ausfallen, welche Firmen Großbritannien verlassen und wie viele Mitarbeiter sie mitnehmen werden. Medien, Investmentmanager und Dachverbände fühlen seit dem Brexit-Votum den Puls der Branche. Sie prophezeien: Besonders hart […]
„Die Wucht der Digitalisierung verändert unsere Sicht auf das Value Investing“ In Gewinner investieren, so lautet das Motto der 2007 in Aschaffenburg gegründeten GANÉ Aktiengesellschaft. Dabei wird, dem Beispiel Warren Buffetts folgend, auf Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen und hohen Margen gesetzt. Dr. Uwe Rathausky Dr. Uwe Rathausky (Jahrgang 1976) ist Vorstand und Gesellschafter der 2007 […]
„Investoren profitieren von einer zusehends attraktiven Assetklasse“ Harald Steinbichler Harald Steinbichler ist geschäftsführender Gesellschafter bei axessum GmbH und zuständig für die Bereiche Investment und Consulting. Er betreut institutionelle Kunden im deutschsprachigen Europa seit dem Jahr 2005. Herr Steinbichler begann seine Karriere 1993 in der Erste Bank als Händler für Derivative. Bei AXA und BVP Pensionskasse […]
Nachgefragt… diesmal: 13. MMM-Messe in München Nur noch wenige Tage bis zur MMM-Messe am 19. März in München, eines der größten Branchentreffen für Vermittler aus dem Versicherungs- und Finanzbereich in Süddeutschland. Unser FondsTrends-Redaktionsteam sprach vorab mit den Experten von Medical Strategy, Shareholder Value, Heemann Vermögensverwaltung und Hellerich. Was bewegt die Branche aktuell? Sonja Becker Sonja […]
Einheitliche Kriterien schaffen Vertrauen bei den Anlegern Der Markt nachhaltiger Geldanlagen boomt nicht nur in Deutschland, sondern rund um den Globus. Vor allem institutionelle Investoren achten immer mehr darauf, dass ihre Engagements strengen nachhaltigen Kriterien gerecht werden. Thomas Hellener Thomas Hellener ist Vorstand der VSP Financial Services AG und seit Juni 2013 Geschäftsführer der PRIMA […]
Das Vereinigte Königreich und Luxemburg nach dem BREXIT Langjährige Verbündete, die sich komplementär ergänzen? Olivier Carré Olivier Carré ist Partner und Leiter der regulatorischen Beratung bei PwC Luxemburg. Er hat eine breite Erfahrung in der Finanzdienstleistungsbranche und vor allem in der Private Banking und Investmentfonds-Industrie. Herr Carré ist, mit seinen Kernschwerpunkten auf regulatorischen und Compliance […]
REITs werden 2019 widerstandsfähiger sein … und ein höheres zu erwartendes Ertragswachstum liefern als globale Aktien Claudia Reich Floyd Claudia Reich Floyd ist Portfoliomanagerin für globale REITs und Leiterin des Deutschlandbüros von Timbercreek in Hamburg. Sie entwickelt, gemeinsam mit ihren Kollegen im Stammhaus in Toronto, neue Immobilienaktien-Strategien für europäische Kunden und kümmert sich um deren […]
Entwicklungschancen durch Bildung Wolfgang Pinner Wolfgang Pinner ist Leiter der Abteilung Nachhaltige Investments bei Raiffeisen Capital Management.
„Trotz Stellenabbau bei Banken, Banker bleiben gefragt“ Die traditionelle Bankenbranche gerät immer mehr unter Druck: Sinkende Gewinne, Fusionen, Filialschließungen, Festhalten an überholten Geschäftsmodellen und härterer Wettbewerb im Niedrigzinsumfeld. Thomas Vogl Thomas Vogl arbeitet seit über 20 Jahren mit Vermögensverwaltern, Banken und anderen Unternehmen zusammen, für die er Marketing-, Kommunikations- und Personaldienstleistungen erbringt. Er beschäftigt sich […]
„Es gibt durchaus gute Einstiegsgelegenheiten“ Die Investment-Philosophie der in Frankfurt ansässigen Shareholder Value Management AG folgt konsequent dem Gedanken des Value-Investing im Sinne von Benjamin Graham und Warren Buffett. Frank Fischer Frank Fischer, Jahrgang 1964, ist Vorstandsvorsitzender (CEO) der Shareholder Value Management AG und übt dort die Funktion des Chief Investment Officers (CIO) aus. Außerdem […]
Änderungen des Investmentsteuergesetz zum 1. Januar 2019 Das Jahressteuergesetz 2018 ist am 1. Januar 2019 in Kraft getreten. Fenja Olk-Puder Fenja Olk-Puder ist Rechtsanwältin (Deutschland), Steuerberaterin (Deutschland). Sie verfügt über eine Berufserfahrung von mehr als 15 Jahren. Zunächst war sie 3 Jahre als Associate bei einer internationalen Rechtsanwaltskanzlei in Frankfurt am Main in den Bereichen […]
„Ein Inflationsausgleich ist mit sicheren Anlagen derzeit kaum möglich“ Möglichst unabhängig von Konjunkturzyklen sein und in Unternehmen investieren, die auch in Krisenzeiten laufende Erträge erwirtschaften und den Unternehmenswert erhalten können – das ist die Investmentstrategie des „HELLERICH Sachwertaktien“. Nina Kordes Nina Kordes ist Senior Portfolio Managerin bei der in München ansässigen HELLERICH GmbH, eine der […]
Goldminenaktien: Symbiose aus Aktien & Gold Trotz schwankender Goldpreise gilt das Edelmetall immer noch als krisensicheres Investment. Ein Grund für Harald Steinbichler, dieses Thema genauer zu beleuchten. Woher kommt das Gold eigentlich, wie wird „Gold“ für den Investor zu „Geld“ und was dürfen die Investoren zukünftig erwarten? Harald Steinbichler Harald Steinbichler ist geschäftsführender Gesellschafter bei […]
„Die Fondsindustrie kann von der Luxusgüterindustrie viel lernen“ Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat GmbH in Zürich und seit über 30 Jahren in der Finanzindustrie tätig. Im Interview mit FondsTrends erklärt er, was die Luxusgüterindustrie anders als die Fondsindustrie in der Werbung macht. Thomas J. Caduff Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat GmbH […]
Nachgefragt… diesmal: Fondskongress Mannheim 2019 Der Fondskongress in Mannheim ist die Jahresauftaktveranstaltung der deutschen Fondsbranche. Er bietet den Ausstellern und Besuchern eine perfekte Plattform, um sich mit Fondsinitiatoren, Vermögensverwaltern und zahlreichen Fachbesuchern auszutauschen, sich als Aussteller optimal mit einem Messestand zu präsentieren und um neue Kontakte zu knüpfen. Sonja Becker Sonja Becker ist im Bereich […]
Ineffizienzen in einer Nischenassetklasse nachhaltig nutzen Die Assetklasse Wandelanleihen besteht schon seit über 100 Jahren. Verglichen mit anderen Assetklassen wie Government Bonds, Corporate Bonds oder Aktien ist sie mit einer Marktkapitalisierung von ca. USD 350 Milliarden eine Nischenassetklasse. Für Investoren ergeben sich aufgrund dieses Umstandes Performancechancen, die es zu nutzen gilt. Bernhard Birawe Bernhard Birawe […]
Nachgefragt … diesmal: FINANZ’19 in Zürich Die größte Schweizer Finanzmesse öffnet am 22. und 23. Januar 2019 in Zürich ihre Türen für über 90 ausstellende Unternehmen und stellt somit einen neuen Ausstellerrekord auf. Sie dürfen sich auf ein abwechslungsreiches Programm freuen. Unter den Referenten ist unter anderem auch der frühere britische Premierminister Gordon Brown. Sonja […]
„China entmachtet die USA“ Die Welt sortiert sich neu: Asien und hier insbesondere China werden die Gewinner sein. Das „Goldene Zeitalter“ des Westens geht zu Ende, die US-Dominanz schwindet. Andreas Grünewald Andreas Grünewald, Jahrgang 1968, Gründer und Vorstand der Münchner Vermögensverwaltung FIVV AG, befasste sich schon während seines Studiums zum Diplom-Kaufmann schwerpunktmäßig mit den Themen […]
„Heute würde man unsere Gründung vor 15 Jahren wohl als Start-Up bezeichnen…“ Die auf breit diversifizierte Dachfonds und Vermögensverwaltungsstrategien fokussierte Patriarch Multi-Manager GmbH mit Sitz in Frankfurt blickt ihrem 15. Firmenjubiläum am 26.01.2019 entgegen. Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für […]
Schwellenländeranleihen – Risikoadäquate Rendite Das Jahr 2018 war durch zwei Themen geprägt: (1) Den Anstieg des US-Dollars und des US-Zinsniveaus sowie (2) den Sorgen um einen Handelskrieg. Jan Meister Jan Meister ist Gründer von Meritum Capital und verantwortet den vermögensverwaltenden Meritum Capital – Accumulator. Bereits seit 2007 managt er Multi-Asset-Strategien. Er begann seine Karriere bei […]
„Nachhaltigkeit wird Mainstream“ Ein wesentlicher Fondstrend der vergangenen zwei Jahre ist das Thema ESG. Nachhaltiges Investieren gewinnt durch politische Förderung und verändertes Investorenverhalten immer mehr an Bedeutung. Am 29. November 2018 wurde auf dem Frankfurter Römerberg zum vierten Mal das FNG-Siegel an nachhaltige Investmentfonds vergeben. Lothar Antz Lothar Antz (Jahrgang 1963) ist Geschäftsführer der Ökorenta […]
Kryptomining – Die Erweiterung der Blockchain Seit Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum populär geworden sind, steigt das Interesse am sogenannten „Mining“. Dabei handelt es sich um die Wartung der Blockchain und die Erstellung neuer Blöcke. Alexander Kretschmar Alexander Kretschmar studierte Rechtswissenschaften an der Humboldt-Universität zu Berlin mit Abschluss der juristischen Zwischenprüfung. Danach schloss sich ein […]
Wir sind Datenprovider für das „Who is who“ der Branche „Daten sind das neue Öl“ heißt es häufig. Die bei München ansässige FWW Fundservices GmbH erkannte schon 1998 eine Marktlücke und spezialisierte sich darauf, Fondsdaten zu recherchieren, aufzubereiten und elektronisch zu verbreiten. Marc Bonnet Marc Bonnet ist Geschäftsführer bei FWW Fundservices GmbH, FWW Media GmbH […]
„Bewegte Zeiten“ Die Tresides Asset Management GmbH wurde 2013 von ehemaligen leitenden Mitarbeitern einer deutschen Investmentgesellschaft gegründet, ist inhabergeführt und agiert unabhängig. FondsTrends sprach mit Michael Krauß, Partner und Senior Fondsmanager Rohstoffe, über volatile Rohstoffpreise, Nachhaltigkeit, die längerfristigen Perspektiven von Rohstoffen als Anlage und die Vorteile von Investmentboutiquen. Michael Krauß Michael Krauß, seit 2014 Senior Fondsmanager […]
Der Vermögensverwalter von heute: auch verantwortlich für Anlegervertrauen Die Herausforderungen für den Vermögensverwalter sind höher als je zuvor: Kostendruck und die Geschwindigkeit technologischer Veränderungen sowie neuer Regularien definieren das Umfeld. Steffi Schenkewitz Steffi Schenkewitz ist Senior Manager bei KPMG Luxemburg. Sie hat mehr als zehn Jahre Erfahrung in der Prüfung von Banken und Investmentfonds bzw. […]
Investment Writing hilft Fondsmanagern Finanzjargon zu entmystifizieren Ob MiFID II oder PRIIPS: Zunehmende Komplexität von Investmentprodukten und ihre Regulierung verlangen nach einem neuen Ansatz in der Kommunikation. Hagen Gerle Hagen Gerle ist Spezialist für die Presse- und Öffentlichkeitsarbeit von Unternehmen aus der Finanzbranche. Der gelernte Tageszeitungsredakteur und ehemalige Kommunikationsmanager von Fidelity Investments berät seit 1994 […]
Tech-Trends auf dem Aktienmarkt Mikko Ripatti Mikko Ripatti ist Senior Client Portfolio Manager bei DNB Asset Management S.A. Frühere berufliche Stationen umfassen Positionen als Emerging Markets-Fondsmanager bei FIM Asset Management in Helsinki sowie verschiedene Funktionen beim finnischen Konzern Nokia in Finnland und Lateinamerika. Mikko Ripatti hält einen Master-Abschluss in Economics und Business Administration der Turku […]
Der nordische Weg bei der Geldanlage FondsTrends im Austausch mit den Portfolio- und Business Development-Managern der fünf ausrichtenden Fondsgesellschaften des Nordic Investment Managers Forum (NIMF) über neue Ideen und Erfahrungen. Sonja Becker Sonja Becker ist im Bereich Relationship Management Coordination bei Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. tätig. In dieser Position unterstützt sie die Kundenbetreuung bei […]
„Expertise und Kontinuität im Gesundheitssektor“ Medical Strategy ist auf Anlagen im Gesundheitssektor spezialisiert und verwaltet Vermögen privater und institutioneller Investoren. Jürgen Harter Jürgen Harter ist Geschäftsführender Gesellschafter bei der in Gräfelfing bei München ansässigen Medical Strategy GmbH, einer der führenden, unabhängigen Healthcare-Investmentberater Europas. Das Unternehmen konzentriert sich ausschließlich auf das Management und die Beratung von […]
Umsetzung der EU-Richtlinie zur Bekämpfung von Steuervermeidungspraktiken in Luxemburg Peter Kleingarn Peter Kleingarn ist Steuerberater (Deutschland) und Expert-Comptable (Luxemburg) und verfügt über mehr als 20 Jahre Berufserfahrung in den Bereichen des nationalen und internationalen Steuerrechts. Nach Tätigkeiten in Deutschland bei der Finanzverwaltung, als Steuerberater und in der Industrie wechselte er nach Luxemburg. Peter Kleingarn arbeitete […]
Erste Anzeichen für eine Korrektur Frank Fischer Frank Fischer, Chief Investment Officer der Shareholder Value Management AG und in dieser Funktion verantwortlich für den „Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen“, schreibt regelmäßig über die internationalen Aktienmärkte. Als überzeugter Value-Investor hat Fischer langjährige Expertise in allen Fragen rund um Fonds, Börse, aber auch das Stiftungswesen. In seinen regelmäßigen […]
„Wir nennen das, was wir machen, ‚Infondsmation‘.“ Einer der bekanntesten Fondsexperten in Deutschland ist Björn Drescher. Er gründete 1997 die auf Finanzinformationen fokussierte Drescher & Cie GmbH (mittlerweile Drescher & Cie AG) und initiierte den Fondsbrief „Fonds Scout“ sowie ein Jahr später den Fondsbrief „Fonds im Visier“. Björn Drescher Björn Drescher (*1970) studierte nach einer […]
Nachgefragt … diesmal: FondsTrends war für Sie auf der 9. Hauptstadtmesse in Berlin Am 18. September traf sich die Finanzdienstleistungsbranche in Berlin. Unser Redaktionsteam war für Sie mit dabei, um Trends und Marktmeinungen aufzugreifen. FondsTrends sprach mit den Experten von Medical Strategy, Shareholder Value, Heemann Vermögensverwaltung, Hellerich und axessum. Was bewegt die Branche aktuell? Erfahren Sie […]
REITs: Aktien und Immobilien in einem Produkt Claudia Reich Floyd Claudia Reich Floyd ist Portfoliomanagerin für globale REITs und Leiterin des Deutschlandbüros von Timbercreek in Hamburg. Sie entwickelt, gemeinsam mit ihren Kollegen im Stammhaus in Toronto, neue Immobilienaktien-Strategien für europäische Kunden und kümmert sich um deren Betreuung sowie die Auflage von REITs-Fonds. Claudia Reich Floyd […]
„Heute findet man gerade in den Nischen der Megatrends noch genügend unterbewertete Unternehmen“ Die meisten Fondsmanager absolvieren eine Ausbildung zum Bankkaufmann und studieren Wirtschaftswissenschaften oder Mathematik, bevor sie dann die Kapitalmärkte und das Portfoliomanagement in der Praxis kennenlernen. Dr.Carl-Otto Schill Dr. Carl Otto Schill entstammt einer Unternehmerfamilie in der sechsten Generation. Er studierte Betriebswirtschaft in […]
„Teure Aktienmärkte“ gibt es nicht! Attraktiv bewertete Investments finden wir in jedem Börsenjahr. Dabei kommt es vor allem auf die konservative Ausrichtung und das Risikomanagement an. Ufuk Boydak Im November 2009 trat Ufuk Boydak bei der LOYS AG als Analyst ein und wurde aufgrund seiner Expertise 2011 Co-Portfoliomanager für sämtliche Fonds. Seit 2013 verwaltet er […]
In eigener Sache: FondsTrends.lu – ein Blog muss wachsen! Sonja Becker Sonja Becker ist im Business Development bei Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. tätig. Neben den Themen Vertriebsunterstützung, Neukundenakquise und Projektkoordination ist sie ebenfalls für die Organisation von Veranstaltungen und Messeauftritten verantwortlich. Sie ist zudem Ansprechpartner für die FondsTrends Plattform, koordiniert die Veröffentlichung der […]
Value-Investing – ein konträrer Einsatz in europäischen Aktien Das Value-Investing hat ein hartes Jahrzehnt der Unter-Performance hinter sich. Jesper Schmidt 2013 kam Jesper Schmidt zur Sparinvest ins Sales Team. Als Regional Director ist er verantwortlich für Institutional Sales in Deutschland. Bevor er zu Sparinvest kam, arbeitete er sieben Jahre für einen anderen Asset Manager, bei […]
Als Unternehmer steht man im Schaufenster für seine Kunden Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat GmbH in Zürich und seit über 30 Jahren in der Finanzindustrie tätig. Im Interview mit FondsTrends beschreibt er den Weg, den es braucht, um als Unternehmer in dieser Branche wirklich erfolgreich zu sein. Thomas J. Caduff Thomas J. Caduff […]
Die zwei Seiten des prognosefreien Investments Geldanlage im Finanzmarkt ohne Prognose? Fehlt hier nicht ein wesentlicher Erfolgsgarant des aktiven Managements, um eine höhere Wertentwicklung als die des Gesamtmarktes zu erwirtschaften? Frank Seidel Frank Seidel ist Vorstandsmitglied der unabhängigen amandea Vermögensverwaltung AG, die er zusammen mit zwei Partnern gegründet hat. Bei amandea kümmert er sich um […]
Die Reform des Investmentsteuerrechts: Erfahrungen aus der Praxis (Teil 2) Vorabpauschale – was bedeutet das in Euro und Cent? Fenja Olk-Puder Fenja Olk-Puder ist Rechtsanwältin (Deutschland), Steuerberaterin (Deutschland). Sie verfügt über eine Berufserfahrung von mehr als 15 Jahren. Zunächst war sie 3 Jahre als Associate bei einer internationalen Rechtsanwaltskanzlei in Frankfurt am Main in den […]
Marktausblick auf den Sommer: Einstiegsmöglichkeiten für langfristig orientierte Anleger Frank Zinnecker Frank Zinnecker hat von 1969 bis 1997 bei den Unternehmen Dresdner Bank, Frankfurt Trust, ADIG Investment, Metzler Invest und Credit Suisse in unterschiedlichen Funktionen als Analyst, Fondsmanager und Wertpapierstratege gearbeitet, bei Metzler Investment und der CS Asset Management als Geschäftsführer. Seit 1997 arbeitet er […]
Aktiv versus Passiv – Konkurrenz belebt das Geschäft Die Deutschen mögen in der Regel keine Aktien und besitzen daher im Durchschnitt viel zu wenige Unternehmensbeteiligungen. Für den erfolgreichen Vermögensaufbau und die Alterssicherung sind diese aber unersetzlich. Wollen Vermögensverwalter die dringend nötige Förderung der Aktienkultur in Deutschland erreichen, dann sollten sie Privatanleger nicht wie so oft […]
„Ich verstehe mich als unternehmerischer Investor“ Welche Chancen bietet Indien? Wird Amazon den Medikamentenhandel erobern? Löst Künstliche Intelligenz menschliche Fondsmanager ab? Werner Engelhardt Werner Engelhardt gründete 1996 Lacuna und baute in den Folgejahren eine aktuell 300 Mitarbeiter umfassende Unternehmensgruppe auf. Ende 2015 kehrte er mit der Gründung der Lacuna Investment AG zu seinen Wurzeln zurück […]
Das Wiederaufleben von VALUE pausiert, aber wie lange? Value Investing hatte ein hartes Jahrzehnt der Underperformance. Viele Investoren scheinen daher die umfangreiche Forschung zu ignorieren, die zeigt, dass Value Investing den Markt auf längere Sicht übertrifft, und viele sind derzeit zu gering in Value-Aktien investiert. Die Geschichte zeigt jedoch, dass die Underperformance-Perioden immer enden – […]
Neues Doppelbesteuerungs-Abkommen zwischen Luxemburg und Frankreich Am 20. März 2018 haben Frankreich und Luxemburg ein neues bilaterales Steuerabkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung und zur Verhinderung der Steuerverkürzung auf dem Gebiet der Steuern vom Einkommen und vom Vermögen unterzeichnet. Harald Strelen, Partner bei AIQUNITED , fasst nachfolgend die wichtigsten Änderungen für Sie zusammen. Harald Strelen Harald […]
Nordics – DNB Insight Juli 2018 Nordic High Yield – Update und Rückblick In der Reihe „Nordics – DNB Insights“ wurde das Thema Nordic High Yield bereits öfter beleuchtet. Hagen-Holger Apel Hagen-Holger Apel ist seit Juli 2015 bei DNB Asset Management S.A. als Senior Client Portfolio Manager beschäftigt. Herr Apel ist Diplom-Volkswirt (LMU München) und Certified International […]
FONDSKONGRESS in Trier: Expertenvorträge und Networking in Deutschlands ältester Stadt Am 19. Oktober 2018 findet in Trier der vierte FONDSKONGRESS für professionelle Investoren, Vermögensverwalter und Anlageberater statt. Dirk Stöwer Dirk Stöwer ist seit Juni 2005 Fondsmanager des NESTOR Europa Fonds. Der Sparkassenbetriebswirt ist seit mehr als 25 Jahren im Wertpapiergeschäft und in der Vermögensverwaltung tätig. […]
Wie kann künstliche Intelligenz erfolgreich am Kapitalmarkt sein? Fonds oder ETFs mit dem Buzzword „Künstliche Intelligenz“ passen wunderbar in den Zeitgeist, sind aber noch viele Jahre entfernt von der produktiven Umsetzung im komplexen Finanzmarkt. Frank Seidel Frank Seidel ist Vorstandsmitglied der unabhängigen amandea Vermögensverwaltung AG, die er zusammen mit zwei Partnern gegründet hat. Bei amandea […]
Wo ETF-Fonds aktiv gemanagten Fonds überlegen sind FondsTrends hat mit Dirk Fischer über aktuelle Entwicklungen gesprochen. Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für seine Konzepte stets die favorisierten Manager am Markt mit dem jeweiligen Asset Management seiner verschiedenen Produktideen beauftragt. Der […]
„Wir wollen Rendite, aber auch überschaubare Risiken – so sind unsere Strategien konzipiert“ Robert Beer Robert Beer, Inhaber und Geschäftsführer der Robert Beer Investment GmbH, verfügt über 30 Jahre an Erfahrung im Bereich der Aktienmärkte. Bereits 1986 entwickelte er ein Optionsanalyseprogramm und publizierte das Buch „Optionen und die Doppelstrategie“. Neben der Publikation weiterer Fachliteratur, z.B. […]
Das Extra-Geld vom Chef diversifiziert und kostengünstig in ETF-Fonds investieren Monatlich bis zu 40 Euro vom Arbeitgeber zusätzlich und unter bestimmten Bedingungen noch eine Zulage vom deutschen Staat – das bietet VL-Sparen. Breit diversifizierte ETF-Fonds eignen sich hierfür besonders gut. Achim Backhaus Achim Backhaus ist seit 2016 Geschäftsführer von easyfolio und arbeitet seit 2011 als […]
RAIF: Ein Erfolgsmodell Zur Einführung des RAIF berichtete Elvinger Hoss Prussen (EHP) bereits auf FondsTrends über das neue Investmentvehikel am Finanzplatz Luxemburg. Wie hat sich der RAIF seitdem entwickelt und wie sieht das Produkt im direkten Vergleich zum SIF aus? Eva Brauckmann und Jeffrey Kolbet beleuchten für Sie im Folgenden das Erfolgsmodell. Eva Brauckmann Eva […]
Trend-Monitoring: Wie Sie Trends identifizieren, beobachten und nutzen Sind Bitcoin und Blockchain ein Hype oder ein langfristiger Trend? Was sind mögliche neue Trends und wie lassen sich diese hinsichtlich ihrer Trendstärke messen? Philip Haberstroh Nach einem kreativen Ausflug in die Musikproduktionsbranche als professioneller Audio-Engineer hat Philip Haberstroh die Welt der sozialen Medien und des Online […]
Emerging Markets – Wenn Sie Wachstum mögen, kaufen Sie Value Schwellenländeraktien haben seit Anfang 2016 Hochkonjunktur, mittel- bis langfristige Treiber bleiben weiterhin intakt – und das Universum bietet noch mehr Value für diejenigen, die bereit sind, zu selektieren. David Orr David Orr wurde 1977 in England geboren. 2007 kam er als Equity Analyst zur Sparinvest […]
Blockchain, Robotic Process Automation & Co. – Hype oder disruptive Technologie? „If you don’t cannibalize yourself, someone else will.“ (Steve Jobs) Madeleine Sander Madeleine Sander leitet seit 2017 den Bereich Corporate Development bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG. In dieser Funktion verantwortet sie neben dem Strategieentwicklungsprozess und der strategischen Planung, die Identifikation und Bewertung von […]
Wann ist die Künstliche Intelligenz besser als der Mensch? Die Künstliche Intelligenz ist schon mitten unter uns Die Künstliche Intelligenz (KI) hat unbemerkt von der breiten Öffentlichkeit bereits in weiten Teilen unseres Lebens Einzug gehalten. KI-Programme schreiben automatisiert Nachrichten, komponieren Musikstücke wie Bach und malen Bilder wie van Gogh. Kevin Endler Kevin Endler studierte Mathematik an […]
Mehr Pflichten für AIFM Aus gegebenem Anlass: Der AIFM (Alternative Investment Fund Manager) wird sich wohl in Zukunft auch für das Pre-Marketing „seiner“ AIF interessieren müssen. Harald Strelen Harald Strelen ist Assessor iur., verfügt über einen Abschluss als Master of Laws und Master of Science in Banking & Finance und kann auf eine internationale Berufserfahrung […]
EU-DSGVO: Das gilt für die Finanzbranche! Dienstleistern persönliche Informationen preiszugeben birgt oftmals ein gewisses Risiko. So wurden beispielsweise bis zu 87 Millionen Facebook-Nutzer weltweit Opfer eines Datenmissbrauchs, als ihre Daten unrechtmäßig an die Analysefirma Cambridge Analytica weitergegeben wurden. Laura Gosemann Laura Gosemann studierte Germanistik und Linguistik an der Universität Potsdam und ist derzeit redaktionell für […]
Änderung des Bank- und Versicherungs-geheimnisses in Luxemburg In Luxemburg ist vor kurzem das Gesetz vom 27. Februar 2018 zur Umsetzung der Verordnung (EU) 2015/751 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 29. April 2015 über Interbankenentgelte für kartengebundene Zahlungsvorgänge (das „Gesetz“) in Kraft getreten. Mevlüde-Aysun Tokbag Mevlüde-Aysun Tokbag ist Partnerin & Rechtsanwältin bei Wildgen S.A. […]
Systembasierte Portfoliomanagement- techniken – was müssen OGAW beachten? Dr. Sebastian Taschke Rechtsanwalt Dr. Sebastian Taschke ist stellvertretender Leiter der Rechtsabteilung der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG in Frankfurt. Seine Tätigkeitsschwerpunkte liegen im Bank-, Kapitalmarkt-, Investment- und Gesellschaftsrecht.
Kryptische Kryptoassets – Erwerb, Verwahrung und Risiken Harald Steinbichler Harald Steinbichler ist geschäftsführender Gesellschafter bei axessum GmbH und zuständig für die Bereiche Investment und Consulting. Michael Marcovici Michael Marcovici ist Co-CEO von HydroMiner IT-Services GmbH, langjähriger Investor im Bereich von Internet Domänen und Kryptowährungen.
Die Reform des Investmentsteuerrechts: Erfahrungen aus der Praxis (Teil 1) Was ist der (kleine) Unterschied zwischen Aktien und ADR? Zum 1. Januar 2018 ist das neue Investmentsteuergesetz in Kraft getreten. Auf FondsTrends wurde darüber schon von verschiedenen Autoren und aus unterschiedlichen Perspektiven ausführlich berichtet. Fenja Olk-Puder Fenja Olk-Puder ist Rechtsanwältin (Deutschland), Steuerberaterin (Deutschland). Sie verfügt […]
Augenkontakt und Handschlag sind zeitlos Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat GmbH in Zürich und seit über 30 Jahren in der Finanzindustrie tätig. Im Interview mit FondsTrends erläutert er den Wandel in der Branche und warum die „University of Life“ keinesfalls unterschätzt werden darf. Thomas J. Caduff Thomas J. Caduff ist CEO der Fundplat […]
Passiver Handel verstärkt eisigen Nordwind an den Börsen An den Börsen haben Anleger im Februar einen eisigen Nordwind zu spüren bekommen. In einem Börsensegment, das normalerweise Profis vorbehalten ist, vollzog sich innerhalb eines Tages ein wahres Waterloo: Einige Zertifikate zur Verbriefung von Wetten gegen Kursschwankungen wurden den Anlegern wertlos ausgebucht. Dagegen wirkt der am MSCI […]
Die neue Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) Anforderungen an die Umsetzung in den Fonds-Services am Standort Luxemburg Holger Barth Holger Barth ist seit 2017 Partner und Managing Director bei TALOS am Standort Luxemburg. Er verfügt über eine mehrjährige Erfahrung in der internationalen Finanzdienstleistungsindustrie. Er arbeitete in verschiedenen Führungsrollen für lokale und globale Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute, Fonds- und Versicherungsgesellschaften […]
MiFID II – PRIIPs – DSGVO – Transparenzregister & kein Ende für luxemburgische Investmentfonds Harald Strelen Harald Strelen ist Assessor iur., verfügt über einen Abschluss als Master of Laws und Master of Science in Banking & Finance und kann auf eine internationale Berufserfahrung von über zwölf Jahren zurückblicken. Nach seinen Studien und Tätigkeiten bei internationalen […]
Erneuerbare Energien: Wachstum fordert neue Strategien Michael Ebner Michael Ebner ist Sprecher der Geschäftsführung, KGAL Investment GmbH & Co. KG. Er verantwortet die Assetklasse erneuerbare Energien, die er vor fünfzehn Jahren aufgebaut hat. Heute ist die KGAL nationaler Marktführer für Beteiligungsmodelle in erneuerbare Energien. Ebner ist seit mehr als zwanzig Jahren für die KGAL tätig. […]
Value Builder – auf der Suche nach Trends und Innovationen Dirk Stöwer Dirk Stöwer ist seit Juni 2005 Fondsmanager des NESTOR Europa Fonds. Der Sparkassenbetriebswirt ist seit mehr als 25 Jahren im Wertpapiergeschäft und in der Vermögensverwaltung tätig. Er begann seine Karriere im Bankgeschäft 1985. Ab 1991 betreute er im Börsencentrum der Stadtsparkasse Cuxhaven vermögende […]
Ausblick 2018: Die Angst, etwas zu verpassen 2017 ist Geschichte und im neuen Jahr haben wir den ersten Monat bereits erfolgreich abgeschlossen. Erfolgreich insofern, dass viele Assetklassen, die 2017 zu einem erfolgreichen Jahr gemacht haben, nahtlos weiter steigen. Doch hier und da scheinen nun einige Marktteilnehmer zu realisieren, dass 2018 eventuell ganz anders wird als […]
Nachgefragt… FONDS professionell KONGRESS …diesmal: FondsTrends war für Sie auf dem Fondskongress in Mannheim Sonja Becker Sonja Becker ist im Bereich Relationship Management Coordination bei Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. tätig. In dieser Position unterstützt Sie die Kundenbetreuung bei Projekten, Veranstaltungen, Messeauftritten und weiteren Vertriebsthemen. Zudem ist sie verantwortlich für die FondsTrends Plattform, koordiniert […]
Robo-Advisor, Cyborg und Vertrauen – was macht die menschliche Komponente aus? Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für seine Konzepte stets die favorisierten Manager am Markt mit dem jeweiligen Asset Management seiner verschiedenen Produktideen beauftragt. Der Dipl.-Bankbetriebswirt begann seine berufliche Karriere […]
Digital Assets – ein neuer Markt entsteht Kaum ein Tag vergeht, an dem nicht neue Schlagzeilen über Kryptowährungen an die Öffentlichkeit dringen. Auch traditionelle Häuser möchten ihren Kunden den Weg zu den Kryptowährungen ebnen. Torsten Schlag Torsten Schlag ist als Senior Fund Consultant bei der Hauck und Aufhäuser Investment Gesellschaft zuständig für die Akquise und […]
Deutsche Quellensteuern bei Ausschüttungen an luxemburgische Gesellschaften Peter Kleingarn Peter Kleingarn ist Steuerberater (Deutschland) und Expert-Comptable (Luxemburg) und verfügt über mehr als 20 Jahre Berufserfahrung in den Bereichen des nationalen und internationalen Steuerrechts. Nach Tätigkeiten in Deutschland bei der Finanzverwaltung, als Steuerberater und in der Industrie wechselte er nach Luxemburg. Peter Kleingarn arbeitete in den […]
Digitalisierung: Tech-Aktien sind die Gewinner Die Digitalisierung hat in den vergangenen Jahren spürbar zugenommen. Waren zum Beispiel im Jahr 1993 lediglich 3% der technologischen Informationskapazitäten digital, so lag dieser Wert 2007 bereits bei 94%. Dabei ist das Jahr 2002 hervorzuheben, denn in diesem Jahr gab es weltweit erstmals mehr digital als analog gespeicherte Daten. Burkhard […]
Ein Blick in die Schweiz: Was wird sich im Vertrieb ändern? Andrea Huber Andrea Huber ist Local Partner im Bereich Banking & Finance bei Loyens & Loeff Schweiz GmbH in Zürich. Sie berät Finanzdienstleister betreffend regulatorischer Fragen in Zusammenhang mit Bewilligungen, Vertrieb von Produkten, Organisation, Gewähr sowie Corporate Governance inkl. FinTech. Lea Hungerbühler Lea Hungerbühler […]
Asset Allocation: Stabile Blasen oder drohende Baisse? Burkhard Allgeier Burkhard Allgeier ist seit November 2017 Chief Investment Officer bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG und verantwortet in dieser Funktion die Anlagestrategie sowie das Portfolio- und Risikomanagement für private wie auch institutionelle Kunden des Hauses. Er trat 2007 in das Bankhaus ein verantwortete als Chefvolkswirt & […]
Ist die Universalbank noch zu retten? Universal- oder Vollbanken sind die Dickschiffe der Finanzwirtschaft: Groß, mitunter teuer und schwerfällig. Regulierung und Kostendruck haben sie in schwierige Fahrwasser gebracht. Viele kleinere Schiffe versuchen, ihnen mit einem reduzierten Angebot das Geschäft streitig zu machen. Dabei können diese kleinen Schiffe den Universalbanken sogar nutzen – wenn sie frühzeitig […]
Fondsauflage und Fondsmanagement ohne KWG-Lizenz Peer Reichelt Peer Reichelt gehört zu den Pionieren der Haftungsdach-Initiatoren in Deutschland. Bereits im Jahr 2004 gründete er mit seinen Partnern die NFS Netfonds Financial Service GmbH, Deutschlands erfolgreichstes Haftungsdach, und ist langjähriger geschäftsführender Gesellschafter. Der ausgewiesener Finanzexperte Peer Reichelt ist Vorstand der Netfonds AG, sowie Verwaltungsrat und Leiter des […]
Haben Robo-Berater eine Chance? Prof. Dr.Christian Rieck Christian Rieck ist Professor für Finance an der Frankfurt University of Applied Sciences und durch zahlreiche Veröffentlichungen zu Spieltheorie und Finanzen bekannt. Nach seinem Studium der Wirtschaftswissenschaften war er an der Neuausrichtung des Centers for Financial Studies beteiligt und leitete danach bei IBM Global Services das internationale Competence-Center […]
Finales Auslegungsschreiben der BaFin: Tätigkeiten der KVG oder der extern verwalteten AIF-Investmentgesellschaft Dr. Philipp Wösthoff Dr. Philipp Wösthoff ist Leiter Real Assets Deutschland bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG. Er verantwortet neben Vertrieb und Kundenmanagement der AIF-Verwahrstelle die Begleitung der KVGen von der Aufnahme der Geschäftsbeziehung über das Onboarding bis hin zu den Fonds-Transaktionen. Dr. […]
Das neue Investmentsteuergesetz – quo vadis? Zum 1. Januar 2018 ist das neue Investmentsteuergesetz in Kraft getreten. Es gelten damit seit einigen Tagen völlig andere steuerliche Regelungen für Investoren, die ihr Vermögen in aber auch ausländische Publikums- oder Spezialfonds investiert haben. Fenja Olk-Puder Fenja Olk-Puder ist Rechtsanwältin (Deutschland), Steuerberaterin (Deutschland) und Expert Comptable (Luxemburg). Sie […]
Ein Rückblick auf das Kapitalmarktjahr 2017 Europäische Aktien, US-Aktien, Technologietitel, High Yield Bonds, Emerging Markets Aktien und Bonds, Real Estate und selbst Kryptowährungen entwickelten sich extrem gut in 2017. Wie werden die steilen Aufwärtsbewegungen enden? Hagen-Holger Apel von DNB Asset Management wirft dazu einen Blick zurück auf den Kapitalmarkt in 2017. Hagen-Holger Apel Hagen-Holger Apel […]
Fonds-Vermögensverwaltungen werden ab 2018 zur eindeutigen „vertrieblichen Allroundlösung“ Dirk Fischer Dirk Fischer ist Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH in Frankfurt. Seit 2007 führt er den unabhängigen Produktentwickler, welcher für seine Konzepte stets die favorisierten Manager am Markt mit dem jeweiligen Asset Management seiner verschiedenen Produktideen beauftragt. Der Dipl.-Bankbetriebswirt begann seine berufliche Karriere im Private Banking […]
Mit dem Anlagestil Q-GARP in die digitale Zukunft Weltweit findet eine Transformation der analogen Wirtschaft in eine digitale statt. Das betrifft den Alltag der Menschen, Unternehmen und Volkswirtschaften. Die Digitalisierung sorgt für ein offiziell zu niedrig ausgewiesenes BIP und deflatorische Effekte. Die Folge sind niedrige Zinsen. Das ist gut für Aktien, vor allem für solche, […]
Nachgefragt… FONDSKONGRESS TRIER 2017 …diesmal: FondsTrends spricht mit zwei Ausstellern des 3. Fondskongresses in Trier. Marco Dietzen Marco Dietzen agiert als Senior Fund Consultant und als Key-Account Manager bei Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. und verantwortet hierbei als Prokurist die eigenständige und individuelle Betreuung eines anspruchsvollen Kundenstamms. Zuvor war er Leiter des Teams Kundenbetreuung […]
Green Bonds – Anleihe in Grün? Karsten Kührlings Karsten Kührlings ist seit 2013 bei der GLS Bank und dort verantwortlich für das Investmentfondsgeschäft sowie das Nachhaltigkeitsresearch und das Portfoliomanagement. Seit Mitte 2014 ist der Bankkaufmann und Wirtschaftswissenschaftler Mitglied im Anlageausschuss des FairWorldFonds und seit 2015 Mitglied des Verwaltungsrates des GLS AI – Mikrofinanzfonds.
Liquid Alternatives (5): Markt und Investoren Benjamin Linn Benjamin Linn war als Senior Relationship Manager bei Hauck & Aufhäuser in München zuständig für die Betreuung von Fondsinitiatoren, Asset Managern und Institutionellen Kunden. Er ist CAIA Charterholder, CFA Level III Candidate und ist daneben Dozent an der European Business School zum Thema Liquid Alternatives.
Wildgen4Women: Mehr Präsenz für Frauen in der Fondsbranche Mevlüde-Aysun Tokbag Mevlüde-Aysun Tokbag ist Partnerin & Rechtsanwältin bei Wildgen, Partners in Law und hat mehr als 10 Jahre Erfahrung im Fonds- sowie Finanzmarktrecht, überwiegend im grenzüberschreitenden Deutsch-Luxemburgischen Rechtsverkehr. Seit 2015 leitet Frau Tokbag auch den kanzleiintern neu gegründeten German Desk und betreut mit ihrem Team, bestehend […]
Das Investmentsteuerreform-Gesetz und luxemburgische Fonds: Wer ist eigentlich zuständig? Peter Kleingarn Peter Kleingarn ist Steuerberater (Deutschland) und Expert-Comptable (Luxemburg) und verfügt über eine Berufserfahrung von mehr als zwanzig Jahren in den Bereichen des nationalen und internationalen Steuerrechts. Nach Tätigkeiten in Deutschland bei der Finanzverwaltung, als Steuerberater und in der Industrie wechselte er nach Luxemburg. Peter […]
Wer braucht eigentlich noch Liquid Alternatives? Gefühlt seit Jahren steigen die Aktienmärkte zumindest in den für (semi-) institutionelle Investoren relevanten Märkten zu immer neuen Höchstständen. Long-Only-Investoren begründen dieses alternativlose Marktumfeld mit lang anhaltenden Niedrigzinsen und einer Zinserwartung, die vielleicht japanische Verhältnisse vermuten lassen könnte. Wozu braucht man in solch einem Umfeld dann eigentlich noch komplexe […]
Ausblick und Visionen: Die Private Equity Branche der Zukunft Dr. Carmen von Nell-Breuning Frau Dr. Carmen von Nell-Breuning verfügt über mehr als 10 Jahre Berufserfahrung im Bereich Alternativer Investitionen am Finanzplatz Luxemburg. Sie war mehrere Jahre in einer groβen deutschen Bank in Luxemburg tätig. Seit 2009 arbeitet sie als Senior Manager im Bereich Private Equity […]
Entwurf BaFin-Schreiben: Erwerbbarkeit von Immobilien-Gesellschaften für Immobilien-Sondervermögen Dr. Philipp Wösthoff Dr. Philipp Wösthoff ist Leiter Real Assets Deutschland bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG. Er verantwortet neben Vertrieb und Kundenmanagement der AIF-Verwahrstelle die Begleitung der KVGen von der Aufnahme der Geschäftsbeziehung über das Onboarding bis hin zu den Fonds-Transaktionen. Dr. Philipp Wösthoff ist Rechtsanwalt und […]
FONDSKONGRESS in Trier steht in den Startlöchern Bereits zum dritten Mal findet am 9. November 2017 in Trier der FONDSKONGRESS für professionelle Investoren, Vermögensverwalter und Anlageberater statt. Auch in diesem Jahr dürfen sich die Besucher wieder auf hochkarätige Expertenvorträge und ein ausgiebiges Networking freuen. FondsTrends hat mit Dirk Stöwer, Gründer des FONDSKONGRESS TRIER und Geschäftsführer […]
MiFID II und der Bürokratie-Wahnsinn – das Fass läuft über! Das Zitat eines Vertreters der Aufsicht bringt es auf den Punkt: „Um alle MiFID II-Regulierungen und Auslegungen zu lesen, bräuchte man ein Leben lang und trotzdem bleiben bei der Umsetzung tausende Rechtsfragen offen.“ Andreas Grünewald Andreas Grünewald, Jahrgang 1968, Gründer und Vorstand der Münchner Vermögensverwaltung […]
Mario wird trotzig: Die „Goldilocks“ haben die Notenbanken im Griff – wann kommt der Exit aus QE? Im angelsächsischen Sprachgebrauch bedeuten „Goldilocks“ Phasen mit überdurchschnittlichem Wachstum und niedriger Inflation. In dieser Phase befindet sich gerade der Euroraum – ist das nicht schön nach all den Krisenzeiten? Thilo Müller Seit über 12 Jahren ist Thilo Müller […]
Warum sind Wandelanleihen gerade jetzt eine Alternative für risikoaverse Investoren? Hohe Bewertungen an den Aktienmärkten, niedrige Rendite an den Rentenmärkten. Das aktuelle Marktumfeld bietet für risikoscheue Investoren nicht unbedingt ein Füllhorn an Investitionsmöglichkeiten. Roland Haller Das geschäftsführende Verwaltungsratsmitglied Roland Haller bekleidet seit 1986 verschiedene Positionen am Bankenplatz Luxemburg und verfügt über langjährige Erfahrungen in den […]
Qualitätsunternehmen: Diese fünf Themen prägen den weiteren Jahresausblick Blake Hutchins Blake Hutchins ist seit 2014 bei Investec AM und managt im Londoner Büro den Investec Global Quality Equity Income Fund. Zuvor arbeitete er bei Threadneedle Investments mit Fokus auf Retail und Institutional Assets. Hutchins begann seine Karriere nach seinem Politik- und Wirtschaftsstudium bei Avia Investors.
Update zum InvStRefG – die Umbrella-SCS luxemburgischen Rechts Harald Strelen Harald Strelen ist Assessor iur., verfügt über einen Abschluss als Master of Laws und Master of Science in Banking & Finance und kann auf eine internationale Berufserfahrung von über zwölf Jahren zurückblicken. Nach seinen Studien und Tätigkeiten bei internationalen Anwaltskanzleien an den Standorten Köln und […]
Marktüberblick: Die Welt ist besser, als die meisten glauben Seit Jahren spielt die (Kommunikations-)Psychologie in Verbindung mit der weltweit zunehmenden Vernetzung den Anlegern hierzulande einen Streich. Die Aktienmärkte sind im Höhenflug – doch viele Anleger stehen an der Seitenlinie und verpassen die Hausse. Andreas Grünewald Andreas Grünewald, Jahrgang 1968, Gründer und Vorstand der Münchner Vermögensverwaltung […]
Neue Wege in der Portfolioabsicherung Benjamin Bente Benjamin Bente ist Gründer und Geschäftsführer der Vates Invest GmbH. Seit über 19 Jahren ist Herr Bente an den internationalen Kapitalmärkten aktiv. Dabei haben die letzten beiden großen Aktienbärenmärkte die Philosophie des Hauses Vates maßgeblich geprägt: Gewinne entstehen langfristig vor allem durch die Vermeidung großer Verlustphasen. Ein tiefes […]
Volatilität: Sicherheit und Renditequelle Privatanleger sind meist nicht gut auf Volatilität zu sprechen, erfahrene Marktteilnehmer wissen, dass es ohne das Auf und Ab schlichtweg nicht geht. Doch hinter der vielbeachteten Kennzahl steckt mehr als ein reines Maß für die Schwankungsbreite eines Basiswerts. Ein stetig wachsender Investorenkreis weiß um die Bedeutung der Volatilität als Anlageklasse, die […]
Privatkredite als Anlageklasse Verbraucherkredite gelten als teuer und sind oft mit hohem Verwaltungsaufwand verbunden. Die Zeiten der üppigen Margen sind seit dem Einläuten der Niedrigzinsphase vorbei. Genau hier drückt der Schuh der etablierten Banken in Deutschland. Fintech-Unternehmen wollen das jetzt ändern: Sie verschlanken die Kreditvergabeprozesse und machen damit das Geschäft für Verbraucher und Banken wieder […]
Robo-Advisor: Investieren mit algorithmusbasierten Modellen Digitale Vermögensverwalter, auch bekannt unter dem Namen Robo-Advisor, halten Einzug in die Finanzlandschaft. Verantwortlich für diese Entwicklung sind allen voran die anhaltend niedrigen Zinsen, die traditionelle Sparformen wie Tages- und Festgeld, aber auch Lebensversicherungen zunehmend unrentabel werden lassen. Wer sein Geld wertsteigernd anlegen möchte, dem bleibt nur die Anlage am […]
Fondsmanagement mit nordischem Flair in Luxemburg Bereits zum 4. Mal findet das Nordic Investment Managers Forum (NIMF) am 26. Oktober in Luxemburg statt. Mike Judith, der den internationalen Fondsvertrieb bei Norwegens größter Bank DNB leitet, und Mikkel Strørup, Regional Direktor der dänischen Sparinvest und mitverantwortlich für deren internationalen Fondsvertrieb, erklären, was die Besucher in diesem […]
Liquid Alternatives & klassische „Bestseller“ im Praxisvergleich Im letzten Quartalsbericht befassten wir uns mit der Frage des „Nutzens systematischer Handelssysteme bei der Portfoliokonstruktion“ auf Basis eines Performance- und Ranking-Überblicks von Liquid Alternatives bzw. deren Subklassen. Darauf aufbauend werfen wir heute einen Blick auf die Konstruktion solcher Sub-Portfolios von Liquid Alternatives und der Korrelation dieser Produkte […]
Robo-Advisor: Eine Marketing-Blase vor dem Platzen? Mit Cashboard ging der erste bekannte Robo-Berater pleite, beim Münchener Start-up Scalable Capital hat sich kürzlich der weltgrößte Vermögensverwalter Blackrock mit 30 Millionen Euro beteiligt. Marco Feiten Marco Feiten (Jahrgang 1978) ist Managing Director bei der in Luxemburg ansässigen CURE S.A., die Web & Social Media Intelligence und Marketing […]
Walkability als Trend für Immobilienportfolien „Walkability“ heißt der Trend, der den Wunsch vieler Menschen nach möglichst vielen Destinationen in kurzer Distanz beschreibt. Warum man solche gesellschaftlichen Entwicklungen beim Management von Immobilenfonds berücksichtigen sollte, erläutert André Zücker, Mitglied der Geschäftsleitung der KGAL Investment Management GmbH & Co. KG, im Interview mit FondsTrends. André Zücker André Zücker, […]
Liquid Alternatives (4): Hedge-Fonds im UCITS-Mantel Benjamin Linn Benjamin Linn ist Senior Relationship Manager bei Hauck & Aufhäuser in München und dort zuständig für die Betreuung von Fondsinitiatoren, Asset Managern und Institutionellen Kunden. Er ist CAIA Charterholder, CFA Level III Candidate und ist daneben Dozent an der European Business School zum Thema Liquid Alternatives. Benjamin […]
Blockchain in der Finanzbranche: Hype oder Revolution? Nicolas Roth Nicolas Roth ist Co-Manager des Fonds Reyl Resurgence. Gemeinsam mit dem Fondsmanager ist er ferner für Research, Einzeltitelauswahl und Anlageberatung für alternative Fonds bei REYL & CIE zuständig. Von 2002 bis 2008 arbeitete Nicolas Roth bei HBK Investments Advisory und Standard Chartered Bank, wo er für […]
InvStRefG – die Umbrella-SCS luxemburgischen Rechts: viele Fonds oder gar kein Fonds? Harald Strelen Harald Strelen ist Assessor iur., verfügt über einen Abschluss als Master of Laws und Master of Science in Banking & Finance und kann auf eine internationale Berufserfahrung von über zwölf Jahren zurückblicken. Nach seinen Studien und Tätigkeiten bei internationalen Anwaltskanzleien an […]
PRIIPs (3): PRIIPs – Wesentliche Beziehungen zu MiFID II Ulf Herbig Ulf Herbig ist Senior Project Manager bei der Firma KNEIP (Luxemburg) und besitzt mehr als 10 Jahre Berufserfahrung in der Fondsindustrie. Seit 2012 leitet er bei KNEIP Projekte zur Einführung IT unterstützter Lösungen zu regulatorischen Themen, wie z. B. OGAW KIID, AIFMD, PRIIPs und […]
Europäische Risikokapitalfonds – Die „guten“ Private-Equity-Fonds werden verbessert Bereits seit dem 17. April 2013 existiert mit der EU-VO 345/2013 (EuVECA-VO) ein eigenständiges Regime zur Beaufsichtigung europäischer Risikokapital-Fonds. Ziel ist die Förderung von Wachstum und Innovation kleinerer und mittlerer Unternehmen durch die Bereitstellung von Finanzmitteln. Tobias Moroni Tobias Moroni ist Mitglied des Executive Board des Bankhauses […]
Mit Mikrofinanz ins Unternehmertum Mikrofinanz verfolgt die Zielsetzung, Menschen in Schwellen- und Entwicklungsländern, die sonst keinen oder nur begrenzten Zugang zu Finanzdienstleistungen haben, verlässliche und bedarfsgerechte Leih- und Sparmöglichkeiten anzubieten. Darunter fallen finanzielle Basisdienstleistungen wie Kreditvergaben, Sparmöglichkeiten, Finanztransaktionen und Versicherungen. Edda Schröder Edda Schröder gründete vor über 10 Jahre die Invest in Visions GmbH, um […]
Mediaplanung im digitalen Zeitalter – Individuelles Surfverhalten schlägt Kontext Wer im Finanzsektor sein Portfolio bekannt machen möchte, benötigt zielgenaue Werbung – vor allem auch online. Doch wo genau tummelt sich die Zielgruppe, wie werden Werbemittel am sinnvollsten eingesetzt? Kim Weinand Informatiker, IT-Referent, Softwareentwickler, EDV-Sachverständiger, Online-Marketing-Manager, Buchautor, Dozent, Speaker, Unternehmer. Das beschreibt in Kürze den Werdegang […]
Aktueller Handlungsbedarf im Zusammenhang mit der deutschen Investmentsteuer-Reform Der Starttermin 1.1.2018 rückt immer näher: Was KVGs, Verwahrstellen sowie depotführende Stellen nun leisten müssen. Anne-Kathrin Watzlaw Anne-Kathrin Watzlaw ist Steuerberaterin und leitet seit November 2016 den Bereich Kundensteuern der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA in Frankfurt am Main. Vorher war sie 11 Jahre in der Steuerabteilung […]
PRIIPs (2): Zusätzliche Anforderungen bei Berechnungen und Datenaustausch Nachdem im 1. Teil unserer PRIIPs Serie der allgemeine Anwendungs- und Gültigkeitsbereich der Verordnung für Fonds dargestellt wurde, legt Teil 2 den Fokus auf die Anforderungen zur Berechnung von Risiko, Performance und Kosten. Ulf Herbig Ulf Herbig ist Senior Project Manager bei der Firma KNEIP (Luxemburg) und […]
Glokalisierung – Global investieren mit lokaler Expertise in Deutschland Für den Anlageerfolg ist es heute unerlässlich, alle Renditequellen zu nutzen. Das führt unweigerlich zu einer breiten Diversifikation, die alle Regionen der Welt umfasst. Mit dem passenden, stringenten Anlagekonzept können das auch Asset Manager umsetzen, die nicht über eine flächendeckende internationale Präsenz verfügen – ganz nach […]
Value Investing in der Praxis „Price is what you pay, value is what you get“. Auf dieses Zitat von Warren Buffett lässt sich das Value Investing reduzieren. Doch was steckt dahinter? Zwar ist Warren Buffett zweifellos der bekannteste und erfolgreichste Value-Investor unserer Zeit, erfunden wurde das Value Investing allerdings bereits in den 1930er Jahren von […]
Luxemburger OGAW und China Wie in vielen anderen Bereichen sind Luxemburger Investmentfonds auch beim Zugang zum chinesischen Kapitalmarkt führend. Im Laufe der letzten zehn Jahre hat eine Kombination von Unterstützung durch die Regierung, Interesse der Aufsichtsbehörde an der Entwicklung des Fondsstandorts und eine große Anstrengung der Fondsindustrie eine führende Rolle Luxemburgs bei Anlagen in der […]
Den Wow-Effekt beim Kunden erzielen: So geht’s! Im „Age of the Customer“ sind sich Unternehmer aus unterschiedlichsten Branchen einig: Es gilt, hervorragende und einmalige Kundenerlebnisse (Customer Experience) zu bieten. Diese machen Kunden glücklich, verschaffen Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil durch Kundenbindung und sichern somit langfristigen Geschäftserfolg. Steffi Schenkewitz Steffi Schenkewitz ist Senior Manager bei KPMG Luxemburg. Sie […]
Closet Indexing – Regulatoren und Verbraucherschützer gehen gegen heimliche Indexschmuser vor Dr. Wolfgang Kirschner Dr. Wolfgang Kirschner ist im Vermögensmanagement bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers für die Betreuung von institutionellen Kunden verantwortlich. Darüber hinaus ist Dr. Wolfgang Kirschner an der Hochschule Augsburg als Dozent für Kapitalmarkt- und Asset-Management-Themen tätig.
Managed Futures bieten heterogenes Bild auf 12 Monate Was leisteten Liquid Alternatives und im Speziellen Managed Futures in den vergangenen 12 Monaten? Es waren einerseits sehr respektable Ergebnisse zu verzeichnen, die ein Portfolio mit Aktien- und Rententiteln weiter sinnvoll diversifizieren konnten. Aber es waren andererseits auch in der Gruppe der systematischen Trendfolger bzw. Managed Futures […]
PRIIPs (1): Aktuelle und zukünftige Herausforderungen der Fondsindustrie Ulf Herbig Ulf Herbig ist Senior Project Manager bei der Firma KNEIP (Luxemburg) und besitzt mehr als 10 Jahre Berufserfahrung in der Fondsindustrie. Seit 2012 leitet er bei KNEIP Projekte zur Einführung IT unterstützter Lösungen zu regulatorischen Themen, wie z. B. OGAW KIID, AIFMD, PRIIPs und MiFID […]
Debt Funds – Entwicklungen auf dem Markt Kreditfonds sind schon lange im angelsächsischen Raum, in Irland und Luxemburg verbreitet. Die Gründe für die in den letzten Jahren dynamisch gewachsene Nachfrage sind vielschichtig. Das regulatorische Umfeld und die erhöhte Akzeptanz dieser Anlageklasse bei institutionellen Anlegern spielen hierbei eine wichtige Rolle. Kreditfonds sind aber nicht gleich Kreditfonds: […]
Die Möglichkeiten des Internets im Fondsgeschäft besser nutzen Das Internet hat unsere Welt revolutioniert. Wir kaufen online ein, wickeln unsere Bankgeschäfte über das Internet ab oder informieren uns über die neuesten Trends im World Wide Web. Ohne PC, ohne Netzanschluss läuft heute nichts mehr. Webbasierte Tools und Auswertungen erleichtern die tägliche Arbeit und bieten ein […]
Der Core-Satellite-Ansatz: Wie Sie eine Kernanlage sinnvoll mit komplementären Strategien ergänzen Zahlreiche institutionelle Anleger verfolgen bereits einen Core-Satellite-Ansatz in der Zusammenstellung ihrer Investmentportfolios. Doch auch unter privaten Anlegern wird dieser Ansatz immer beliebter. Doch was zeichnet diese Form der Portfoliokonstruktion genau aus? Hierbei nimmt eine breit diversifizierte Kernanlage („Core“) einen überwiegenden Anteil am Portfolio ein. […]
MiFID II – Auswirkungen auf Vermögensverwalter Die neue Fassung der „Markets in Financial Instruments Directive“ (MiFID II) hält derzeit den gesamten Finanzsektor in Europa in Atem. Die überarbeitete Version der 2007 in Kraft getretenen Richtlinie führt strengere Anforderungen in den Bereichen Vor- und Nachhandelstransparenz, Produktmanagement, Meldepflichten sowie Marktzugang ein und soll somit zu erhöhtem Investorenschutz, […]
Zulassung Luxemburger Fonds in Hongkong – Chancen für Vermögensverwalter Insbesondere im asiatisch-pazifischen Raum sind Luxemburger Investmentfonds anerkannt und verfügen über eine enorme Anziehungskraft auf Investoren. Wie kam es zu dieser Entwicklung in den letzten 30 Jahren und kann der Luxemburger UCITS-Fonds seine exponierte Stellung in Hongkong halten? Virag Fodor Virag Fodor ist seit 2013 bei […]
Konsolidierung am Fondsstandort Luxemburg – Konsequenzen für Fondsinitiatoren und ihre Produktwelt Die Komplexität der Fondsprodukte hat sich in den letzten Jahren deutlich erhöht. Hat es vor 15 Jahren noch ausgereicht, wenn klassische Aktien und Rentenprodukte im Angebot waren, so ist es heute notwendig, alle Facetten der Finanzmärkte in den Produkten abzubilden. Zusätzlich haben sich die […]
Ankaufs- und Regelbewerter: Regulatorischer Unterschied zwischen Luxemburg und Deutschland Robert Guzialowski Robert Guzialowski ist Rechtsanwalt und im Bereich Real Assets Deutschland bei Hauck & Aufhäuser tätig. Neben Vertrieb und Kundenmanagement der AIF-Verwahrstelle begleitet er die KVGen von der Aufnahme der Geschäftsbeziehung über das Onboarding bis hin zu den Transaktionen in den Fonds.
Gesetzesentwurf zur Abänderung des Bankgeheimnisses In Luxemburg wurde vor kurzem ein Gesetzesentwurf vorgestellt, der es unter anderem zum Ziel hat, die Weitergabe von Kundendaten gruppenintern wie auch an externe Dienstleister im In- und Ausland zu erleichtern. Dies soll durch eine Abänderung der Vorschriften über das Bankgeheimnis geschehen. Das Bankgeheimnis ist in Luxemburg im Gesetz vom […]
Auslegungsschreiben der BaFin: Tätigkeit der KVG oder der extern verwalteten AIF- Investmentgesellschaft Am 03.02.2017 hat die BaFin unter dem Geschäftszeichen WA 41-Wp 2100-2016/0001 ein Auslegungsschreiben zu den Tätigkeiten einer Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr extern verwalteten AIF-Investmentgesellschaft („Auslegungsschreiben“) zur Konsultation gestellt. Während die Verwaltung eines Sondervermögens mangels Rechtspersönlichkeit stets einer KVG obliegt, kann sich eine […]
Liquid Alternatives (3): Absolute Return gleich Liquid Alternatives? Benjamin Linn Benjamin Linn ist Senior Relationship Manager bei Hauck & Aufhäuser in München und dort zuständig für die Betreuung von Fondsinitiatoren, Asset Managern und Institutionellen Kunden. Er ist CAIA Charterholder, CFA Level III Candidate und ist daneben Dozent an der European Business School zum Thema Liquid […]
Insurance-Linked Securities: Mit Rückenwind auch durch stürmische Zeiten Markus Haefliger Markus Haefliger schloss berufsbegleitend als Betriebswirtschafter HF ab. Er startete seine Karriere bei der Credit Suisse im Privatkundengeschäft und leitete u.a. eine Geschäftsstelle. Danach wechselte er zur Bank Sarasin in Basel, wo er im Vertrieb von Anlagefonds und Fondsplattformlösungen zuständig war. Zurück im Credit Suisse […]
Grenzüberschreitende Fondsauflage Bereits mit Einführung der UCITS IV-Richtlinie wurden die strukturellen Rahmenbedingungen für eine grenzüberschreitende Administration von Fondsstrukturen für europäische Kapitalverwaltungsgesellschaften geschaffen (EU-Passporting). Kapitalverwaltungsgesellschaften mit einer Lizenz zur Fondsadministration in ihrem Heimatland können somit Fondsstrukturen auflegen und verwalten, ohne eine eigene Niederlassung in einem anderen EU-Mitgliedstaat zu gründen. Andreas Lörsch Andreas Lörsch ist Senior Fund […]
Nachgefragt… FONDS professionell KONGRESS …diesmal: FondsTrends spricht mit drei Ausstellern, die am FONDS professionell KONGRESS 2017 in Mannheim teilgenommen haben. Marco Dietzen Marco Dietzen agiert als Senior Fund Consultant und als Key-Account Manager bei Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. und verantwortet hierbei als Prokurist die eigenständige und individuelle Betreuung eines anspruchsvollen Kundenstamms. Zuvor war […]
Trumps Auswirkungen auf Asien Im Rückblick war 2016 sicherlich ein turbulentes Jahr für die Finanzmärkte. Was können wir nun für 2017 erwarten? Von großer Bedeutung für gesamtwirtschaftliche Ereignisse in Asien werden natürlich Donald Trumps Entscheidungen im Oval Office sein. Seit seinem Wahlsieg ist es bereits zu signifikanten Marktrotationen gekommen, wobei die Märkte in Asien stark […]
Sie sind momentan ein häufiges Gesprächsthema: Liquid Alternatives. Oder „Hedgefunds im UCITS-Mantel“. Doch obwohl dieser Bereich, im Vergleich zu den klassischen Investments, quasi noch in den Kinderschuhen steckt, tummeln sich bereits extrem unterschiedliche Strategien auf dem Markt. Neben einem regelmäßigen Marktüberblick setzt sich diese Beitragsreihe im Schwerpunkt mit dem klassischen „Diversifizierer“ auseinander: den Managed Futures. […]
Entwicklungen im Fondsgeschäft 2017 – Wir dürfen gespannt sein! Regulierung auf der einen Seite, Entwicklungsdruck und sinkende Margen auf der anderen. Ein Rentenmarkt, der weder Investoren noch Produktinitiatoren inspiriert. Vor allem Privatanleger müssen sich auf eine Produktdiät einstellen, wenn die Produktgeber weiter ihre Angebotspaletten restrukturieren. Stefan Schneider Stefan Schneider ist seit 2009 Mitglied des Verwaltungsrats […]
Brexit: Bei den Suchanfragen in Google über alle Kategorien hinweg liegt der „Brexit“ auf Platz 2, als Suchthema im Themenbereich Finance sogar auf Platz 1. Bisher sind die konkreten Auswirkungen schwer abzuschätzen – klar ist jedoch, dass es Gewinner und Verlierer geben wird. Gesellschaften aus der Eurozone, die einen hohen Exportanteil in Regionen außerhalb Großbritanniens […]
RAIF – Luxemburg setzt neuen Maßstab „Minireform schafft Riesensteuerschlupfloch“, lautete die Berichterstattung von Spiegel Online zum Thema Einführung des überarbeiteten Spezialfondsgesetzes in Luxemburg aus dem Jahre 2007. Selten wurde die Einführung oder in diesem Fall sogar lediglich die Novellierung eines Gesetzes von einem medialen Echo dieser Größenordnung begleitet. Stefan Schneider Stefan Schneider ist seit 2009 […]
Betroffen ist u. a. die Strukturierungsform von Immobilien-Transaktionen in Form von Immobilien-Gesellschaften (Share-Deals). Die Einschaltung solcher Vehikel zur Vermeidung von Grunderwerbsteuer ist bis dato explizit legal, doch in der Praxis eher den „Immobilienprofis“ wie z. B. Investmentfonds vorbehalten. Schließlich lohnt es sich nur bei millionenschweren Immobilien-Transaktionen, den Aufwand und die Kosten für solch eine Strukturierung […]
Liquid Alternatives (2): Mögliche Strategien Benjamin Linn Benjamin Linn ist Senior Relationship Manager bei Hauck & Aufhäuser in München und dort zuständig für die Betreuung von Fondsinitiatoren, Asset Managern und Institutionellen Kunden. Er ist CAIA Charterholder, CFA Level III Candidate und ist daneben Dozent an der European Business School zum Thema Liquid Alternatives. Benjamin Linn […]
Digitalisierung in der Finanzbranche: Kampf um qualifizierte Mitarbeiter Was Unternehmen und deren Personaler lernen müssen, um auch in Zukunft Fachkräfte finden und an sich binden zu können. Jens Kröger Jens Kröger (Dipl. Betriebswirt FH) ist Senior Consultant bei Cassini Consulting. Der zertifizierte ScrumMaster und Product Owner berät vorwiegend zu den Schwerpunkten Agilität und Digitale Transformation. […]
Ausblick OGAW VI – Was erwartet uns? In Bezug auf den Investmentfondsbereich gab es in den letzten Jahren zahlreiche neue Regelungen. Ein Ende ist hier nicht abzusehen. Auch wenn in Bezug auf die Ausarbeitung einer OGAW[1] VI-Richtlinie[2] derzeit keine wesentlichen Fortschritte festzustellen sind, ist es wahrscheinlich, dass die Arbeit hieran zeitnah wieder aufgenommen wird. Mevlüde-Aysun Tokbag Mevlüde-Aysun […]
Die Bewertung von Real Assets In seinem ersten Teil der Serie zum Thema „Real Assets“ stellte Heinz Hofstaetter die Aspekte Investmentmöglichkeiten und Investmentumfeld dar und arbeitete auch bereits erste Ansätze im Bereich Bewertung aus. Heinz Hofstätter Der Betriebswirt und Bankkaufmann hat seine langjährige Erfahrung bei KPMG in den Sektoren Industrie, Anlagenbau, Lebensmittel und Banking begonnen. […]
Nachgefragt… Fondsvertrieb in Hongkong und China …diesmal: Kann eine Verbindung nach Hongkong der Türöffner zu China sein? Stefan Schneider, Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.; schneider@hauck-aufhaeuser.lu; www.hauck-aufhaeuser.com Reinhard Pfingsten, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA; reinhard.pfingsten@hauck-aufhaeuser.de; www.hauck-aufhaeuser.com Ottmar Heinen, Lacuna AG; Heinen@lacuna.de; lacuna.de Pablo Hess, TRYCON G.C.M. AG; hess@trycongcm.com; TRYCONGCM.com Dieter Kaiser, Robus Capital Management Limited; dk@robuscap.com; […]
UCITS V – Einführung umfassender Vergütungsbestimmungen für UCITS-Verwaltungsgesellschaften Olivier Carré Olivier Carré ist Partner und Leiter der regulatorischen Beratung bei PwC Luxemburg. Er hat eine breite Erfahrung in der Finanzdienstleistungsbranche und vor allem in der Private Banking und Investmentfonds-Industrie. Herr Carré ist verantwortlich für MiFID-Assessment- und Implementierungsprojekte für internationale und luxemburgische Banken. Er ist Mitglied […]
Robo-Advisory – Regulatorik und Ausblick Die Digitalisierungswelle hat die Finanzbranche weltweit erfasst und eine zunehmende Vielfalt an Finanztechnologie-Unternehmen (FinTechs) hervorgerufen. Das Anwendungsfeld, das bisher den größten Zulauf erhält, ist die automatisierte Anlageberatung (Robo-Advice) in den Bereichen B2B und B2C. Michael Roch Michael Roch arbeitet als Syndikusrechtsanwalt in der Rechtsabteilung der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, […]
Deutschland deckt bereits rund 35 Prozent seines Energiebedarfs durch erneuerbare Energien, weist jedoch kaum sinkende CO2-Emissionen auf. Grund dafür ist die schwierige Planbarkeit erneuerbarer Energieproduktion: Da sich die Erzeugung nicht optimal mit der Nachfrage der Stromverbraucher deckt, können CO2-intensive, fossil befeuerte Kraftwerke noch nicht im nötigen Ausmaß vom Netz genommen werden. Energiespeicher können die Brücke […]
Die Erwartung der Marktteilnehmer am Anfang des Jahres 2016 war daher positiv. Wie hat sich der Private Equity Markt in diesem Jahr entwickelt und welche wesentlichen Trends lassen sich aufzeigen? Ein Zwischenfazit im laufenden 4. Quartal 2016 lässt sich wie folgt ziehen: Private Equity Gesellschaften haben bis zum 3. Quartal 2016 weltweit die Summe von […]
Terminologien wie z.B. Anlegerschutz, Kundenqualifizierung, bestmögliche Ausführung oder Beratungsprotokolle sind seither aus der Finanzwelt nicht mehr wegzudenken. Die Finanzkrise hat jedoch gezeigt, dass der durch die MiFID I (1) gesteckte rechtliche Rahmen nicht ausreichend ist, um die Finanzmärkte selbst im Sinne des Anlegerschutzes ausreichend transparent zu gestalten. Auch im Hinblick der immer komplexer werdenden Finanzprodukte […]
Indirekte Immobilienanlagen sind solche Anlagen, die im Rahmen einer Fondslösung realisiert werden. Sie sind seit Inkrafttreten des KAGB am 22. Juli 2013 ausnahmslos reguliert. Das Spektrum an Investmentvermögen ist breiter geworden. Neben den etablierten offenen Immobilienfonds sowohl als Publikums- wie auch Spezialfonds unterfallen jetzt auch die geschlossenen Beteiligungen der Aufsicht. Dadurch eröffnet sich der Zugang […]
Der Arbeitsmarkt in der Fondsbranche in Zeiten des Brexit Die Fondsbranche ist ohne Zweifel ein wichtiger ökonomischer wie gesellschaftlicher Faktor. Der Blick auf den deutschen und luxemburgischen Markt zeigt in den letzten Jahren einen deutlichen Anstieg der verwalteten Vermögen. Hans-Christian Fröhlich Hans-Christian Fröhlich ist Gründer und Vorstandsvorsitzender der in Deutschland und Luxemburg ansässigen Personalberatung panem. […]
Wichtig ist hierbei erstens sowohl für den Privatanleger als auch den professionellen Vermögensverwalter demütig zu erkennen, dass letztendlich keiner von uns wissen kann, wie die Zukunft aussieht. Somit reden wir über Eintritts-Wahrscheinlichkeiten von Erwartungen und nicht über sichere Entwicklungen. Entsprechend ist es für den Anleger elementar, großen Wert auf eine breite und effektive Risikostreuung nach […]
Die Auswirkung des Performance Fee Verbots Um die private Vorsorge mittels fondsgebundener Rentenversicherungen in Deutschland attraktiv zu gestalten, gewährt der Gesetzgeber unter bestimmten Umständen eine staatliche Förderung. Auch Luxemburger Investmentfonds können grundsätzlich im Rahmen der genannten Versicherungen eingesetzt werden und somit in den Genuss dieser Unterstützungsleistungen kommen. Marco Gierl Marco Gierl ist Teamleiter Fund Setup […]
Anlässlich des diesjährigen Weltwirtschaftsforums (WEF) in Davos war die vierte industrielle Revolution das Hauptthema. Eine Studie des WEF gab einen leichten Vorgeschmack darauf, welche Zerreißproben auf die Gesellschaft zukommen könnten. Durch den Einsatz von Robotern, künstlicher Intelligenz und Maschinen werden laut einer Studie des WEF zufolge netto fünf Millionen Arbeitsplätze überflüssig werden. Insgesamt stehen sieben […]
Wie begegnet man nun dieser Situation? Sind Real Assets in diesem Fall eine wirkliche Alternative und wie könnte die Umsetzung in der Praxis aussehen? Eine erste Variante ist schlicht und einfach, die „Leiden“ einer Unterperformance zu ertragen. Das mag auf den ersten Blick nicht so dramatisch sein. Aber denken Sie nur an die gesamte Altersversorgung. […]
So war es das erste Land in Europa, das einem OGAW-Fonds im Rahmen des RQFII-Programms (RQFII – renminbi qualified foreign institutional investor) eine Zulassung erteilte und einem OGAW-Fonds Investitionen über das Shanghai Hong Kong Stock Connect-Programm genehmigte. Um ausländischen Investoren die Möglichkeit zu geben, am chinesischen Kapitalmarkt zu partizipieren, hat die chinesische Regierung in den […]
Europa vs. Amerika – Sind europäische Aktien wirklich so günstig? Europäische Aktien seien unterbewertet und daher „ein Kauf“, gerade im Vergleich zu ihren amerikanischen Pendants. Das ist eine Botschaft, die man derzeit vielerorts vernehmen kann. Benjamin Bente Benjamin Bente ist Gründer und Geschäftsführer der Vates Invest GmbH. Seit über 19 Jahren ist Herr Bente an […]
Fondsmanager zum Anfassen Mit dem NIMF (Nordic Investment Managers Forum) etabliert sich eine neue Veranstaltungsreihe im Herzen der Stadt Luxemburg, welche ausgezeichnete Anlageopportunitäten aufzeigt. Am 6. Oktober 2016 fand das NIMF zum dritten Mal statt und beschäftigte sich mit den Themen Nordic High Yield, Schwellen- und Frontier Märkte sowie Value-Investing. FondsTrends hat im Vorfeld mit […]
Diese Dynamik wird sowohl von der demografischen Entwicklung hin zu einer weltweit immer älter werdenden Bevölkerung, als auch von der Verwestlichung der asiatischen Gesellschaften getragen. Was macht den Gesundheitssektor so interessant für Investments? Zunächst spricht die demografische Entwicklung für die Branche. So werden in 35 Jahren wohl über neun Milliarden Menschen auf unserer Erde leben, […]
Blog – Das oder auch der Blog oder auch Weblog (Wortkreuzung aus engl. Web und Log für Logbuch) ist ein auf einer Website geführtes und damit meist öffentlich einsehbares Tagebuch oder Journal, in dem mindestens eine Person, der Blogger, Gedanken niederschreibt. Social Media Monitoring bezeichnet die systematische, kontinuierliche und themenspezifische Suche, Erhebung, Aufbereitung, Analyse, […]
Mit der Reform der Investmentbesteuerung sollen u.a. EU-rechtliche Risiken ausgeräumt, einzelne Steuersparmodelle verhindert und Systemfehler des geltenden Rechts korrigiert werden. Die Aufgabe war daher, das Besteuerungssystem für Investmentfonds dahingehend zu reformieren, dass es zu einer Gleichbehandlung von inländischen () und ausländischen (nicht ) Investmentfonds kommt. Das zurzeit noch geltende Transparenzprinzip wird in all seinen Facetten […]
Liquid Alternatives (1): Lösungen für schwierige Kapitalmarktzeiten Benjamin Linn Benjamin Linn war als Senior Relationship Manager bei Hauck & Aufhäuser in München zuständig für die Betreuung von Fondsinitiatoren, Asset Managern und Institutionellen Kunden. Er ist CAIA Charterholder, CFA Level III Candidate und ist daneben Dozent an der European Business School zum Thema Liquid Alternatives.
In jüngster Vergangenheit sind wir Zeitzeugen von disruptiven Technologien geworden; hauptsächlich sind diese entstanden im amerikanischen Silicon Valley, bevor sie ihren Siegeszug rund um den Globus antraten. Prominentestes Beispiel ist zweifelsohne die Erfolgsgeschichte des Smartphones des unumstrittenen Marktführers Apple mit dem iPhone. Der bis dato uneingeschränkte Platzhirsch Nokia verlor nicht nur Marktanteile, sondern veräußerte das […]
Bedeutende Innovationen kommen in Zyklen Die Entwicklung von Krebsmedikamenten befindet sich derzeit in einem fundamentalen Umbruch – ähnlich vergangener Umbrüche in anderen Industrien. Dr. Alfred Scheidegger Bevor Alfred Scheidegger 1998 die Nextech Invest Ltd. gründete, war er Geschäftsführer und Mitglied der Schulleitung der Eidgenössischen Technischen Hochschule (ETH) Zürich, Schweiz. Zuvor war er als erster Direktor […]
Die interaktive Befragung durch den Roboter bildet die Basis für die Anlagestrategie und eine mögliche Anpassung des Musterportfolios. Welche Vorteile bieten sich den Anlegern und welche neuen Möglichkeiten ergeben sich daraus? Wer die Dienste eines Finanzberaters in Anspruch nimmt, will unabhängig beraten werden. Das Ziel für den Anleger ist klar: Der Berater soll ihm helfen, […]
Luxemburg als Fondsstandort zunehmend attraktiver Als zweitgrößter Fondsstandort der Welt genießt Luxemburg eine steigende Beliebtheit. Was sind die Gründe für die positive Entwicklung des Finanzplatzes und welche Vorteile kann Luxemburg den Marktteilnehmern – sowohl national als auch international – bieten? Michel Feider Michel Feider ist als Partner im Bereich Alternative Investments mit dem Schwerpunkt Private […]
Dies wird in Großbritannien zu politischen Unsicherheiten und Instabilitäten führen. Konsum- und Investitionsentscheidungen dürften darunter leiden. Eine konjunkturelle Verlangsamung, sogar eine technische Rezession, ist nicht unwahrscheinlich. Allerdings sorgt die Pfundabschwächung auch für gegenläufige Tendenzen und wird nach einem ersten Schock wieder Investitionen aus dem Ausland anlocken. Der Brexit kommt zu einer unpassenden Zeit. Kaum hat […]
Jetzt ist eine defensive Aufstellung mit international tätigen und erfahrenen Teilnehmern gefragt, meint Ufuk Boydak, Vorstandsmitglied der LOYS AG und Fondsmanager des LOYS Europa System. Spielentscheidend könnte die Zinsseite werden. Wenn ein Favorit aus einem Turnier ausscheidet, sorgt das immer für Aufsehen. Die Gewinnchancen der übrigen Topmannschaften steigen – und vielleicht rückt auch ein Player […]
Nach Anbietern diversifizieren Nur physisch replizierende ETFs (keine Swap-basierten) Wertpapierleihe-Quoten beachten und erfragen Zusammensetzung des Sicherheitskorbs bei Wertpapierleihe erfragen Keine Strategie-ETFs (Smart Beta, Vola etc. etc.) Keine Anleihen-ETFs auf relativ illiquide und / oder kleine Segmente Keine Branchen-ETFs Keine ETFs auf per se illiquide Anlageklassen Keine ETCs etc. (dies sind Inhaberschuldverschreibungen, keine Sondervermögen) Keine Short-ETFs […]
Die Definition von Disruption gemäß Wikipedia lautet: „Eine disruptive Technologie (engl. disrupt – unterbrechen, zerreißen) ist eine Innovation, die eine bestehende Technologie, ein bestehendes Produkt oder eine bestehende Dienstleistung möglicherweise vollständig verdrängt. Disruptive Innovationen sind meist am unteren Ende des Marktes und in neuen Märkten zu finden. Die neuen Märkte entstehen für die etablierten Anbieter in der […]
Starke Marken kommen nicht nur bei Konsumenten gut an. Auch an der Börse sehen hochwertige Markenartikler häufig gut aus. Schließlich sind Unternehmen, die auf Zuspruch und Treue der Verbraucher zählen können, in der Lage, höhere Preise für ihre Produkte zu verlangen und so langfristig attraktivere Margen zu erwirtschaften als die Anbieter von No-Name- oder weniger […]
Auch in Deutschland, Österreich und der Schweiz gab es bei den Investments im Jahr 2015 erneut einen Anstieg in den zweistelligen Bereich. Laut den Jahresstatistiken des Fachverbands Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) hat sich das Volumen nachhaltiger Anlagen um 65 Prozent auf 326 Milliarden Euro erhöht. In allen drei Ländern ist das nachhaltige Segment stärker gewachsen […]
Ob Nachfrage im Kreditgeschäft besteht, scheint sich in den jeweiligen Nischen sehr unterschiedlich zu beurteilen. Dabei zeigt sich wieder einmal, wie groß der Einfluss des regulatorischen Rahmens auf die Nachfrage ist. Tobias Moroni gab bereits im Frühjahr (Artikel Debt bzw. Loan Funds – März 2016) einen Ausblick und berichtet jetzt über die aktuellen Entwicklungen. Der […]
Die positiven Auswirkungen der verschiedenen Gesetzesänderungen – insbesondere die Reform des Spezialfondsgesetzes in 2007 und der daraus entstandene heutige SIF (Specialized Investment Fund) sowie auch die Novellierung der SCS (Luxemburger Kommanditgesellschaft) und der SCSp in 2014, sind direkt aus den Zulassungsstatistiken der Luxemburger Aufsicht CSSF ablesbar: Die Zahl der Fonds stieg in beiden Fällen merklich […]
Anleihen, Aktien und Barmittel sind nach wie vor die drei gängigsten Anlageklassen. Mit Renten und Cash ist es jedoch mittlerweile nur noch schwer möglich, nennenswerte Renditen zu erwirtschaften. Bundesanleihen mit Laufzeiten von bis zu neun Jahren rentieren negativ. Und auf dem Festgeldkonto gibt es auch keine Zinsen mehr. Es bleiben gewissermaßen nur noch Aktien als […]
Für den Luxemburger Finanzplatz ist die Auflage von nicht regulierten Fondsprodukten ein Novum. Seit dem ersten Gesetz vom 25. August 1983 über die Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) sehen die rechtlichen Rahmenbedingungen für Investmentfonds eine ständige Überwachung durch die Luxemburger Aufsichtsbehörde vor. Dieses System der Zulassung und Überwachung auf Produktebene findet seine Anwendung im Bereich […]
103 CFOs und 88 Investoren der Private Equity Branche weltweit haben an der dritten Umfrage von EY und Private Equity International teilgenommen. Ziel unserer Umfrage war es, die Auswirkungen eines global geänderten Regulierungsumfelds auf die Private Equity (PE) Branche zu verstehen. Welchen Herausforderungen, welchen Opportunitäten sieht sich die Branche aktuell gegenüber gestellt? „Umbruch“ und „neue […]
UCITS V – Die veränderte Rolle der Depotbank Nach der Finanzmarktkrise hat sich das Augenmerk der Gesetzgeber und Behörden zunehmend auch auf Depotbanken und Verwaltungsgesellschaften verlagert. Maximilian Seufert Maximilian Seufert ist Direktor in der regulatorischen Beratung bei PwC Luxemburg. In den letzten 13 Jahren hat er tiefe Einblicke in die gesamte Breite der Finanzdienstleistungsbranche gewonnen […]
Banken blockieren Robo-Berater Das Beratungsgeschäft der Banken ist derzeit einem großen Angriff durch automatisierte Beratungsprozesse ausgesetzt, den Robo-Beratern. Die Banken müssen reagieren, und was tun sie? Blockade. Prof. Dr.Christian Rieck Christian Rieck ist Professor für Finance an der Frankfurt University of Applied Sciences und durch zahlreiche Veröffentlichungen zu Spieltheorie und Finanzen bekannt. Nach seinem Studium […]
OGAW V ist durch! Auswirkungen auf Verwahrstellen Die Umsetzung der „OGAW V“ Richtlinie 2014/91/EU (die „Richtlinie“) in das luxemburgische Recht ist erfolgt. Hauptziel der Richtlinie ist die Vereinheitlichung der Aufgaben und des Haftungsregimes von OGAW-Verwahrstellen sowie der Vergütungs- und Sanktionsregelungen in der gesamten Europäischen Union. Ulrike Jacquin-Becker Ulrike Jacquin-Becker ist zugelassene Rechtsanwältin in Luxemburg seit 1999 […]
Doch seit Frühsommer 2015 machen viele Anleger in diesem Segment plötzlich ganz andere Erfahrungen. Auf Einjahressicht liegen die meisten Mischfonds im Minus und die zwischenzeitlichen Drawdowns waren ungewöhnlich hoch: Einige Flaggschiffe haben sogar in den letzten 12 Monaten höhere Drawdowns produziert als zu Zeiten der Finanzkrise 2008. Und bei der „jüngeren Schwester“ der Mischfonds, den […]
Im Juli 2013 ist die AIFM-Richtlinie in Luxemburg als nationales Recht in Kraft getreten und ein Jahr später endete die eingeräumte Übergangsfrist. Seit diesem Zeitpunkt müssen die Regelungen aus dem Gesetz zwingend Anwendung finden. Mittlerweile (Stand: Februar 2016) haben sich in Luxemburg 826 „Alternative Investment Fund Manager“ (AIFM) unter der Direktive registrieren lassen. Davon 214 […]
Kaum eine Branche verzichtet auf digitale Kundenakquise im Internet – aus gutem Grund. Hier liegt ein großes Potenzial an Neukunden brach, die Umsatz und Wachstum bringen können und dazu noch von sich aus auf das Unternehmen zugehen möchten. Ist es daher ein Versäumnis, wenn man nicht im Online-Marketing aktiv ist? Die Online-Aktivitäten von Vermögensverwaltern sind […]
Schwankungsarm in Aktien investieren? Nicht unmöglich! Angesichts historisch niedriger Zinsen sind Aktien nach wie vor unverzichtbarer Bestandteil jedes Portfolios. Doch mit den heftigen Kursschwankungen, wie wir sie zu Beginn dieses Jahres gesehen haben, kann nicht jeder Anleger leben. Ufuk Boydak Ufuk Boydak ist seit Januar 2015 Vorstand und Teilhaber der Aktienfondsboutique LOYS AG. Im Jahr […]
Sowohl für die Begrenzung der Risiken als auch für die Vermeidung von Verlusten gibt es passende Investmentstrategien. Erfolgreiche Multi-Asset-Fonds schwanken spürbar weniger als die Finanzmärkte insgesamt. Und gute Absolute-Return-Fonds begrenzen wirksam mögliche absolute Verluste. Optimal ist eine Kombination aus beiden Strategien. Das Ergebnis dieser Kombination ist ein Vermögensportfolio, das eine geringe Schwankungsbreite und gleichzeitig eine […]
Zur gezielten Ankurbelung der europäischen Wirtschaft sollen neben öffentlichen Investitionen auch private Ersparnisse in förderungswürdige Sachwerte gelenkt werden. Hierfür wurde mit ELTIF ein unmittelbar europarechtlich geregelter Fondstyp (AIF) geschaffen. Um als Verwalter eines ELTIF zugelassen zu werden, gilt zwar weiterhin die AIFM-RL (RL 2011/61/EU). Komplementär dazu ergänzt aber die ELTIF-VO als in den Mitgliedsstaaten unmittelbar […]
Reporting für institutionelle Anleger Seit Anfang 2016 müssen Versicherer erstmals Berichte nach Solvency II erstellen und an die Aufsichtsbehörden liefern. Ebbt für die Asset Manager damit der „Regulatorische Tsunami“ endlich ab? Thomas Ohlsen Thomas Ohlsen arbeitet seit rund 20 Jahren im Finanzsektor. Er begann seine Karriere als Unternehmensberater mit ausschließlicher Fokussierung auf den Sektor Finanzdienstleistungen. […]
Die EZB hat den Hauptrefinanzierungssatz, umgangssprachlich den Leitzins, von 0,05% auf 0% abgesenkt. Der Satz für die Einlagefazilität – der Zins für Gelder, die die Geschäftsbanken bei der Notenbank parken – wurde von -0,3% auf -0,4% vermindert. Überraschender waren die unkonventionellen Maßnahmen. Das Volumen des Wertpapierkaufprogramms (Asset Purchase Programme, APP) wird von monatlich 60 Mrd. […]
Gerade die Entwicklung der Kapitalmärkte der vergangenen Jahre hat aufgezeigt, dass Erwartungen von Anlegern über makroökonomische Bedingungen in der Zukunft im Heute ihr Anlageverhalten und damit die Performance von Assetklassen bestimmen. ansa capital management treibt die Überzeugung an, dass sich die Performance von Assetklassen auf Dauer den ökonomischen Wirklichkeiten nicht entzieht. Deshalb erforschen wir die […]
Für ausländische Fondsgesellschaften stellt sich immer wieder die Frage, wie sie ihre Investmentfonds in Deutschland vertreiben können. Hierbei kommt es zum einen auf die Art der zu vertreibenden Fonds, zum anderen insbesondere auch auf die deutschrechtlichen Besonderheiten bei den Zielgruppen potentieller Investoren an. Grundsätzlich dürfen nur Investmentfonds in Deutschland vertrieben werden, die in Deutschland bei […]
Ein wesentlicher Grund für die Schwäche der Schwellenländer-Börsen ist die Flaute an den Rohstoffmärkten. Länder wie Brasilien oder Russland, die stark vom Export von Commodities abhängen, sind durch die zum Teil extrem gefallenen Preise in Schieflage geraten. Eine Folge ist, dass sie sparen und ihre Einkäufe, sprich Importe, spürbar drosseln müssen. Das trifft auch die […]
Dies markiert den vorläufigen Höhepunkt in einer Serie von Maßnahmen Chinas zur Lockerung von Cross-Border-Geschäften. Dazu ist das nächste Programm QDII2 bereits in konkreter Planung. Diese Maßnahmen sind signifikant, weil – anders als bei den bisherigen Programmen (QFII, RFQII und QDII) – nicht nur institutionelle, sondern ebenfalls chinesische Privatanleger in den Genuss kommen. Die hiesigen […]
Luxemburger Verbriefungsgesellschaften werden grundsätzlich nicht reguliert. Eine Zulassung durch die Luxemburger Finanzmarktaufsicht ist nur dann erforderlich, wenn die Verbriefungsgesellschaft Wertpapiere mehr als drei Mal pro Jahr an die Öffentlichkeit ausgibt. Dabei erlaubt die Luxemburger Verbriefungs-Definition klassische Transaktionen – Übertragung von Forderungsportfolien auf und die Ausgabe tranchierter Wertpapiere durch die Spezial-Zweck-Gesellschaft – aber auch moderne strukturierte […]
Betrachtet man das mögliche Potential, handelt es sich hierbei um ein sehr interessantes Geschäft. Zwar stehen noch rund 80 % der Banken für das klassische Kreditgeschäft in Europa, getroffen von den harten regulatorischen Anforderungen sowie Eigenkapitalanforderungen fahren die Banken indes ihre Kreditengagements zunehmend zurück. Für die agileren Investmentfonds ergibt sich also die große Chance, in […]
Redaktion FondsTrends: Wie sehen Sie die Entwicklung und den Stellenwert von Kommunikation und Reporting im Bereich der Vermögensverwaltung und des Fonds Managements? Filip Karst: Die Asset Management- und Fonds-Branche muss sich hier aus meiner Sicht der nächsten Stufe der Industrialisierung stellen. Neben der flexiblen Produktgestaltung für den Kunden und der positiv beantworteten Requests for Proposal (RFPs), werden […]
Investment-Steuerreform – neue Spielregeln ab 2018 Die Kapitalverkehrsfreiheit der EU verlangt vom Steuerrecht, die und luxemburgischen Fonds gleich zu behandeln. Vor die Wahl gestellt, Steuerfreiheit auch für ausländische Fonds oder das Ende der Steuerfreiheit auf inländische Erträge für inländische Fonds, hat sich das Bundesfinanzministerium (BMF) bei den Publikumsfonds für eine umfassende Steuerreform entschieden; bei den […]
Künstliche Intelligenz auf der Überholspur in der Finanzindustrie Im Zeitalter der fortlaufenden Digitalisierung bleibt auch die Finanzwelt nicht verschont. Ist der Bankberater ein Auslaufmodell? Übernimmt die künstliche Intelligenz zukünftig die Strukturierung von Finanzprodukten? Im Folgenden gibt Professor Dr. Christian Rieck einen umfassenden Einblick zu den Veränderungen in der Finanzbranche und in seinen Spezialbereich, die Spieltheorie. […]
Mit dem Ziel, Steuerhinterziehung einzudämmen und die Besteuerung ausländischer Kapitalerträge inländischer Steuerpflichtiger sicherzustellen, wurde der CRS von der OECD auf Initiative und unter Mitwirkung der G20-Staaten und der EU erarbeitet. Da sich Luxemburg verpflichtet hat, den CRS ab dem 1. Januar 2016 umzusetzen, müssen ansässige, qualifizierende Finanzinstitute den automatischen Informationsaustauch erstmals 2017 durchführen und die […]
Für Privatanleger und auch für institutionelle Kunden, wie zum Beispiel Versicherungen, ist der Investmentfonds unverzichtbar bei der Kapitalanlage. Insbesondere in Luxemburg besteht ein sehr gutes, fein aufeinander abgestimmtes Regelwerk, das es erlaubt, für beide Zielgruppen ein auf deren Bedürfnisse zugeschnittenes Angebot zu erstellen. Damit waren die Grundvoraussetzungen geschaffen, internationale Akteure anzuziehen und Luxemburg zum zweitgrößten […]
Neuheit in Luxemburg: „RAIF“ Neuheit in Luxemburg: Der „Reservierte Alternative Investmentfonds“ („RAIF“) Während des letzten Jahres haben Mitglieder der Luxemburger Finanzindustrie, mit Unterstützung der Regierung, die rechtlichen Rahmenbedingungen für eine neue Form eines Luxemburger alternativen Investmentfonds („AIF“) geschaffen, der durch einen zugelassenen Verwalter alternativer Investmentfonds („AIFM“) verwaltet wird. Eva Brauckmann Eva Brauckmann, Rechtsanwältin / Avocat […]
Schaut man auf den Arbeitsmarkt, könnte man zufrieden sein. Trotz geringen Wachstums sind die Arbeitslosenraten sehr deutlich gesunken. Dass dennoch die Inflationsziele verfehlt werden, hat auch viel mit dem dramatischen Verfall der Rohstoffpreise zu tun. Daran kann die Geldpolitik aber wenig ändern. Möglicherweise leidet die Wirtschaft eher unter chronisch mangelnder Nachfrage. Haushalte und Unternehmen wollen […]
Kunden gewinnen und Kundenbeziehungen verbessern mit Social Media Social Media werden viel zu oft immer noch im Sinne des Web 1.0 verstanden: als reine Publikationskanäle – für Broschüren, Studien, Grafiken und Videos. Marco Feiten Marco Feiten (Jahrgang 1978) ist Managing Director bei der in Luxemburg ansässigen CURE S.A., die Web & Social Media Intelligence und […]
Vor zehn Jahren sorgte die Ratingagentur Scope mit einer im Markt völlig neuen Technik für Aufsehen. Auf Grundlage der bereits 1992 von Nobelpreisträger William F. Sharpe entwickelten „Style-Analyse“ berechnete Scope erstmals aus dem Kursverlauf eines Fonds, wie es zu dessen Performance gekommen war. Mittels einer mathematische Methode lassen sich die Ertragsbeiträge von Asset Allocation, Stockpicking […]
Wandel in der Finanzwelt – MiFID II Umsetzung und Auswirkungen von MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive) beschäftigen die Finanzbranche und gehören heute bereits zu den beherrschenden Themen. Das Redaktionsteam von FondsTrends hat hierzu mit Frank Oestreich und Oliver Loesdau gesprochen, die als Projektleiter für die Umsetzung von MiFID II bei Hauck & Aufhäuser […]
Börsenkorrektur gewinnt Eigendynamik An den internationalen Börsen ist der Jahresstart gründlich missglückt. Ausgelöst durch eine Kumulation an weltweiten Problemen kam es an den Aktienbörsen zuletzt zu markanten Kursabschlägen. Dr. Christoph Bruns Dr. Christoph Bruns war nach seinem Studium von 1994 bis 2002 als Fondsmanager der Union Investment tätig und zeichnete sich dort zuletzt als Leiter […]
